3000000
160000
根据以上资料采用高低点法计算如下:
现金占用单位变动资金==0.05(元)
现金占用不变资金总额=160000-0.05×3000000=l0000(元)
或=110000-0.05×2000000=10000(元)
则现金的资金习性预测模型可表示为:y=10000+0.05x
如果第2006年的预计销售收入为3500000元,则:
2006年的现金需要量=10000+0.05×3500000=185000(元)
2.回归直线法
回归直线法是根据若干期业务量和资金占用的历史资料,运用最小平方法原理计算不变资金和单位销售额的变动资金的一种资金习性分析方法.其计算公式为:
a=
b= 或:b=
(三)销售百分比法
销售百分比法的基本原理假设前提:企业的收入,费用,资产,负债与销售收入间存在稳定的百分比关系.
1,销售百分比法的步骤
(1),假设收入,费用,资产,负债与销售收入存在稳定的百分比关系,分别计算出资产销售百分比和负债销售百分比;
(2),根据预计销售额和资产销售百分比,负债销售百分比,预计资产,负债和所有者权益;
(3),利用会计等式倒挤出融资需求.
2,销售百分比法的两种计算方法
(1),根据销售总额确定融资需求,即根据销售总额预计资产,负债和所有者权益总额,然后确定融资需求.基本公式是:
(外部)融资需求=预计总资产增加额-预计总负债自然增加额-预计股东权益留存收益的增加额
基本步骤:
A,区分变动性与非变动性项目.
B,计算变动性项目的销售百分比(注意:据基期算)
C,计算预计销售额下的资产,负债及所有者权益
D,预计资产:
变动性资产=预计销售收入×变动资产的销售百分比
非变动性资产:不变
E,预计负债:
变动性负债=预计销售收入×变动负债的销售百分比
F,非变动性资产:不变
G,预计所有者权益:
H,预计所有者权益=基期所有者权益+新增加的留存收益
I,增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×(1-股利支付 率)
(2),根据销售增加量确定融资需求,:即先根据销售的增加额预计资产,负债和所有者权益增加额,然后确定融资需求.基本公式是:
(外部)融资需求=新增销售额×(资产销售百分比-负债销售百分比)-计划预计销售收入额×预计计划销售净利率×(1-股利支付率)
基本步骤:
追加的外部融资=增加的资产-自然增加的负债-增加的留存收益
其中:
增加的资产=增量收入×变动性资产的销售百分比

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