债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 0 债券研究 Zai yu b682i12 i2 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 昨日要点回顾: ? 资金面宽松局面有望延续:昨日资金面继续向着宽松的 趋势发展,隔夜回购成交量猛增并伴随着回购利率大幅 下行,其他期限回购量供给充裕,但下行幅度有限. ? 5 年期国开浮息债中标利差高于预期: 昨日招标发行的 5 年期 1 年定存浮息债认购情况良好, 认购倍数达 2.1 倍, 但由于受二级市场表现不佳影响,中标利差高于二级市 场水平,落于 72BP. ? 银行间债市走势平稳:利率债方面,5 年和 10 年期国债 分别成交于 3.20%和3.54%附近.政策性金融债交投活 跃,5 年非国开固息债成交于 3.89%附近,10 年期国开 债成交于 4.17%附近,较昨日继续上行.信用债方面, 短期限中低等级品种受到市场青睐,但AAA 短融及中票 表现较差. 今日要点提示: ? 央行展开 100 亿28 天正回购: 昨日央行在公开市场展开 了100 亿28 天正回购操作,但央票仍然停发. 昨日市场概览: 债券市场指数: 指数 今收 今日变 动(%) 本年变 动(%) 中债银行间国债财富指数 140.87 0.00 -0.17 中债金融债券总财富指数 139.65 -0.04 0.03 中债企业债财富指数 118.64 -0.04 1.82 上证国债指数 132.05 0.00 0.50 上证企债指数 149.52 0.06 0.70 资料来源:中债信息网,平安证券固定收益部 货币市场利率: 利率 成交量 (亿) 变动 (亿) 利率 (%) 变动 (BP) R001 4353.86 662.76 2.69 -33.11 R007 1205.10 210.32 3.66 -0.89 3M_SHIBOR NA NA 5.28 -1.46 1Y_SHIBOR NA NA 5.22 -0.30 资料来源:中国货币网,平安证券固定收益事业部 债券销售交易部 2012 年2月29 日 毕雯 biwen001@pingan.com.cn 薛普 xuepu001@pingan.com.cn 宋倩 songqian450@pingan.com.cn 平安证券固定收益事业部 债券市场日报 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 1 债券研究 公开市场 昨日央行在公开市场展开了 100 亿28 天正回购操作,但 央票仍然停发.据大行相关交易员反映,央行周一对 28 天正回购、91 天正回购和 3 月期央票展开询价,虽然 1 年期央票停发, 但3月期央票仍有可能重启. 由于本周央 票及正回购到期仅 20 亿,周二公开市场已提前实现净回 笼. 货币市场 昨日资金面继续向着宽松的趋势发展, 隔夜回购成交量猛 增并伴随着回购利率大幅下行,其他期限回购量供给充 裕, 但下行幅度有限. 最终隔夜回购利率、 7 日回购利率、 14日回购利率和21天回购利率分别下行至2.69%、 3.66%、 4.33%和4.67%,隔夜成交量重回 4000 亿以上,回购成交 量短期化明显,资金面宽松局面有望延续. 债券市场 昨日招标发行的 5 年期 1 年定存浮息债认购情况良好, 认 购倍数达 2.1 倍, 但由于受二级市场表现不佳影响, 中标 利差高于二级市场水平,落于 72BP. 银行间债市走势平稳.利率债方面,1 年期国债成交于 2.93%,5 年和 10 年期国债分别成交于 3.20%和3.54%附近.政策性金融债交投活跃,5 年非国开固息债成交于 3.89%附近,10 年期国开债成交于 4.17%附近,较昨日继 续上行. 信用债方面, 短期限中低等级品种受到市场青睐, 但AAA 短融及中票表现较差,收益率略有上行,5 年AAA 品种成交于 4.73%附近. 交易所资金利率与较前日下行,隔夜回购成交在 3.12%, 7 天回购成交在 4.01%.国债收益率持平,10 年国债收益 率微幅上行至 3.52%,6 年国债收益率成交在 3.44%.信 用债方面, 高评级品种继续弱势收益率上行势头持续, 地 产类品种成交活跃.分离债中,石化债收益率上行 1BP 至4.63%,江铜债收益率上行 5BP 至5.15%;城投债走势 仍较强,收益率基本维持之前水平,10 红投 02 收益率下 行2BP 至8.36%.公司债中,地产类品种成交放大,AA+ 评级 1.5Y 的08 万科 G2 收益率下行 2BP 至5.45%. 图1央行公开市场操作(2012.2.27-2012.3.4) 资料来源:红顶收益战略家 图2银行间债市主要品种双边报价中值(2012.2.28) 资料来源:红顶收益战略家,平安证券固定收益事业部 图3银行间债市主要品种双边报价中值变化(2012.2.28) 资料来源:红顶收益战略家,平安证券固定收益事业部 货 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 2 债券研究 市场数据 ? 近期新发及将要发行的短期融资券 债券简称 发行 日期 债券期限 (年) 发行利率 (%) 发行规模 (亿) 企业性质 主体信 用评级 主承销商 12 晋阳光 CP001 2-21 1 8.90 3 民企 A+ 民生银行 12 巨石 CP001 2-21 1 6.00 7 国企 AA 中信银行 进出口行 12 鲁泰煤 CP001 2-21 1 7.00 3 国企 AA- 深发展行 12 昊融 CP001 2-21 1 7.00 3.9 国企 AA- 兴业银行 浦发银行 12 渝外贸 CP001 2-21 1 8.20 2.2 国企 A+ 光大银行 12 西王 CP001 2-20 1 6.14 10 民企 AA 农业银行 12 华泰 CP001 2-22 1 6.00 6 民企 AA 农业银行 12 北建工 CP001 2-21 1 6.00 5 国企 AA 北京银行 12 中电投 CP001 2-21 1 4.55 23 央企 AAA 光大银行 12 中天 CP001 2-21 1 7.30 6 民企 AA- 建设银行 12 渤海农业 CP001 2-23 1 8.60 3.5 民企 A+ 工商银行 12 淮南矿 CP001 2-22 1 4.55 15 国企 AAA 民生银行 12 桑德 CP001 2-22 1 7.50 4 民企 AA- 中信银行 12 浙国贸 CP001 2-22 1 6.00 10 国企 AA 中信银行 华夏银行 12 百联集 CP001 2-23 1 5.01 10 国企 AA+ 工商银行 12 中铝业 CP001 2-24 1 4.55 50 国企 AAA 招商银行 北京银行 12 物美 CP001 2-28 1 --- 5 民企 AA 民生银行 12 恒逸 CP0001 2-28 1 --- 9 民企 AA 进出口行 中国银行 12 兴澄 CP001 2-24 1 6.00 8 合资 AA 中国银行 12 中南方 CP001 2-28 1 --- 24 国企 AAA 光大银行 兴业银行 12 青国投 CP001 2-28 1 --- 9 国企 AAA 浦发银行 12 铁二十五 CP001 2-28 1 --- 2 国企 AA 光大银行 12 西矿集 CP001 2-28 1 --- 9 国企 AA 光大银行 12 杭中法 CP001 3-1 1 --- 0.32 国企 A- 交通银行 12 铁十五 CP001 2-29 1 --- 2.5 国企 AA 兴业银行 12 东方 CP001 3-1 1 --- 5 民企 AA- 民生银行 12 亿利 CP001 3-1 1 --- 10 民企 AA- 建设银行 12 辽曙光 CP001 3-5 1 --- 1 民企 AA- 浦发银行 中国银行 12 海印 CP001 3-5 1 --- 3 民企 A+ 农业银行 12 中石油 SCP002 3-1 0.49 --- 200 央企 AAA 工商银行 农业银行 12 桂铁投 CP002 3-2 1 --- 10 国企 AA+ 中信银行 12 京机电 CP001 3-2 1 --- 7 国企 AA+ 招商银行 12 步步高 CP001 3-2 1 --- 3 民企 AA- 中国银行 12 镇城投 CP001 3-6 1 --- 8 国企 AA 中信银行 12 中铁股 CP001 3-6 1 --- 21 国企 AAA 招商银行 兴业银行 12 东航 CP001 3-6 1 --- 10 央企 AAA 国开发行 民生银行 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 3 债券研究 ? 近期新发及将要发行的中期票据 债券简称 发行 日期 债券期限 (年) 发行利率 (%) 发行规模 (亿) 企业 性质 主体信 用评级 债项信 用评级 主承销商 12 津水集 MTN1 1-11 3 6.63 5 国企 AA AA 浙商银行 12 珠啤 MTN1 1-12 3 6.63 2.5 国企 AA AA 兴业银行 12 渝文资 MTN1 1-10 5 5.71 4 国企 AA+ AA+ 国开发行 12 云铝 MTN1 1-10 5 7.20 3 国企 AA AA 招商银行 12 苏有色 MTN1 1-11 5 6.71 3 国企 AA AA 交通银行 12 开滦股 MTN1 1-11 5 5.71 7 国企 AA+ AA+ 光大银行 民生银行 12 甘公投 MTN1 1-16 3 5.77 8 国企 AA+ AA+ 国开发行 12 甘公投 MTN2 1-16 7 7.03 22 国企 AA+ AA+ 国开发行 12 川铁投 MTN1 1-13 5 5.71 20 国企 AA+ AA+ 民生银行 12 天原 MTN1 1-16 3 6.63 8 国企 AA AA 农业银行 12 三角轮 MTN1 1-19 3 6.70 5 民企 AA AA 工商银行 12 格力 MTN1 1-18 5 5.51 9 国企 AA+ AA+ 农业银行 12 浙兴合 MTN1 2-7 5 6.43 6 集体 AA AA 中信银行 12 桂铁投 MTN1 2-7 5 5.39 8 国企 AA+ AA+ 兴业银行 12 太重工 MTN1 2-8 5 6.43 5 国企 AA AA 兴业银行 12 滇世博 MTN1 2-9 3 7.99 3.3 国企 AA- AA- 建设银行 12 锦州港 MTN1 2-13 3 8.05 1 国企 AA- AA- 浦发银行 12 桂建工 MTN1 2-13 3 7.99 2 国企 AA- AA- 华夏银行 12 海翼 MTN1 2-13 5 5.39 10 国企 AA+ AA+ 工商银行 光大银行 12 兖矿 MTN1 2-10 5 4.71 22 国企 AAA AAA 农业银行 12 协鑫 MTN1 2-14 3 6.90 4 民企 AA AA 中信银行 中国银行 12 外高桥 MTN1 2-14 3 5.34 4 国企 AA+ AA+ 交通银行 12 京机电 MTN1 2-13 5 5.39 10 国企 AA+ AA+ 招商银行 北京银行 12 川水电 MTN1 2-14 5 6.43 4.6 国企 AA AA 光大银行 12 传化 MTN1 2-16 3 8.45 6 民企 AA- AA- 进出口行 12 江铜 MTN1 2-17 3+2 4.68 10 国企 AAA AAA 中金公司 招商银行 12 铁二股 MTN1 2-17 3 6.35 3 国企 AA AA 中国银行 12 苏嘉航 MTN1 2-17 5 6.43 2.8 国企 AA AA 建设银行 12 荣盛 MTN1 2-21 3 6.31 10 民企 AA AA 中国银行 招商银行 12 皖交投 MTN1 2-21 5 6.41 5 国企 AA AA 国开发行 工商银行 12 铁道 MTN1 2-22 5 4.60 150 央企 AAA AAA 中国银行 农业银行 12 华强 MTN1 2-22 3 6.31 5 民企 AA AA 招商银行 12 沪建工 MTN1 2-28 5 --- 20 国企 AAA AAA 建设银行 12 中出版 MTN1 2-28 5 --- 3 国企 AA AA 中国银行 12 中南方 MTN1 2-29 5 --- 30 国企 AAA AAA 中国银行 建设银行 12 镇城投 MTN1 2-29 5 --- 10 国企 AA AA 民生银行 12 厦路桥 MTN1 3-1 5 --- 5 国企 AA AA 工商银行 12 闽高速 MTN1 3-6 5 --- 30 国企 AA+ AA+ 国开发行 中国银行 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 4 债券研究 近期新发及将要发行的企业债 债券简称 发行 日期 债券期限 (年) 发行利 率(%) 发行规 模 (亿) 企业 性质 主体信 用评级 债项信 用评级 担保 主承销商 11宁海城投债 12-31 3+3 8.60 12 国企 AA- AA+ 宁波城建投资控股有 限公司 银河证券 11济宁债 12-31 7(后5年按比例) 8.30 16 国企 AA AA 无 齐鲁证券 华林证券 11甘农垦 1-6 5+2 6.50 8 国企 AA AAA 甘肃省国有资产投资 集团有限公司 华龙证券 12乌经开债 1-10 7(后4年按比例) 8.58 10 国企 AA- AA 无 平安证券 12中石油01 1-11 7 4.54 100 央企 AAA AAA 无 银河证券 中金公司 国开证券 宏源证券 国泰君安 中信证券 12中石油02 1-11 10 4.69 100 央企 AAA AAA 无12襄投债 1-12 7(后5年按比例) 8.12 15 国企 AA AA 无 长江证券 12常熟经营债 1-16 7(后5年按比例) 8.00 12 国企 AA AA 无 国信证券 12晋煤销债 1-18 7+3 5.94 25 国企 AAA AAA 无 海通证券 12延城投债 2-8 5 7.05 15 国企 AA AAA 中债信用增进投资股 份有限公司 国开证券 德邦证券 12鲁高速债 2-9 10 5.72 20 国企 AAA AAA 无 中信证券 12珠海交通债 01 2-10 3+3 7.99 10 国企 AA AA 无 国开证券 平安证券 12珠海交通债 02 2-10 5+3 8.25 8 国企 AA AA 无 国开证券 平安证券 12柳州东城债 2-15 7(后5年按比例) 8.30 10 国企 AA AA+ 土地使用权抵押担保 国海证券 12华发集团债 2-16 6(后4年按比例) 8.43 25 国企 AA+ AA+ 无 国金证券 12青岛城投债 01 2-16 5(后3年按比例) 6.19 8.6 国企 AAA AAA 无 国开证券 平安证券 12青岛城投债 02 2-16 7(后5年按比例) 6.89 8.4 国企 AAA AAA 无 国开证券 平安证券 12中石油03 2-22 7 4.50 100 央企 AAA AAA 无 国开证券 国泰君安 宏源证券 中金公司 中银国际 银河证券 12中石油04 2-22 15 5.00 100 央企 AAA AAA 无12辽方大债01 2-22 4+2 8.09 5 民企 AA- AA 股票质押担保 股权质押担保 海通证券 12辽方大债02 2-22 5+2 8.29 5 民企 AA- AA 股票质押担保 股权质押担保 海通证券 12浙五金债 2-22 3+3 8.50 8 国企 AA- AA 铁牛集团 华林证券 12九城投债 2-23 7(后5年按比例) 8.49 20 国企 AA AA 无 宏源证券 国开证券 12晋江能源债 2-23 3+3 7.88 6.5 国企 AA AA 无 平安证券 12东胜债 2-29 6(后4年按比例) 8.40 20 国企 AA AA 无 国信证券 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 5 债券研究 ? 近期新发及将要发行的公司债 债券简称 发行 日期 债券期 限(年) 发行利 率(%) 发行规 模(亿) 企业 性质 主体信 用评级 债项信 用评级 担保人 主承销商 11 长征债 11-16 2+1 9.00 4 民企 AA- AA 广西银河集团有限公司 西南证券 11 众和债 11-17 5+2 6.85 13.7 民企 AA AA 无 中信建投 11 海大债 11-18 5 7.00 8 民企 AA AA 无 广发证券 11 华孚 01 11-18 3+2 7.80 6 民企 AA AA 无 华泰联合 11 新天 01 11-18 3+3 5.30 10 国企 AA+ AAA 河北建设投资集团有限 责任公司 银河证券 广发证券 11 新天 02 11-18 5+2 5.40 10 国企 AA+ AAA 河北建设投资集团有限 责任公司 银河证券 广发证券 11 凯迪债 11-21 5+2 8.50 11.8 合资 AA AA 武汉凯迪控股投资有限 公司 民族证券 11 安泰 01 11-22 3+2 6.40 6 国企 AA AA 无 华泰联合 11 报喜 01 11-24 3+2 7.00 3 民企 AA AA 无 中航证券 11 报喜 02 11-24 5+2 7.40 3 民企 AA AA 无 中航证券 11 许继债 11-30 5+2 6.75 7 国企 AA AA 无 英大证券 华泰联合 11 新筑债 12-07 5 8.50 10 集体 AA- AA 成都新筑投资有限公司 广发证券 11 永泰债 12-14 5 7.10 5 民企 AA AA 江苏永泰能源投资有限 公司 安信证券 11 鄂能债 12-19 3 5.83 16 国企 AA+ AA+ 无 广发证券 长江证券 11 一重债 12-20 5 5.14 25 国企 AAA AAA 中国第一重型机械集团 公司 中银国际 11 新钢债 12-21 5 6.65 9 国企 AA AA+ 江西省省属国有资产经 营(控股)有限公司 国泰君安 11 华锐 01 12-27 3+2 6.00 20 合资 AAA AAA 无 安信证券 齐鲁证券 瑞银证券 11 华锐 02 12-27 5 6.20 8 合资 AAA AAA 无11 徐工 01 12-29 5 5.38 30 国企 AAA AAA 徐工集团工程机械有限 公司 瑞信方正 中金公司 11 沪大众 1-6 6 6.98 16 集体 AA+ AA+ 无 海通证券 11 远兴债 1-17 3+2 8.00 10 民企 AA AA 无 平安证券 11 航机 01 2-8 3+2 6.00 5 国企 AA AA 无 海通证券 11 航机 02 2-8 4 6.13 5 国企 AA AA 无 海通证券 11 东磁债 2-9 5 7.00 5 集体 AA AA+ 横店集团控股有限公司 申银万国 12 兴发 01 2-14 3+3 6.30 5 国企 AA AA 宜昌兴发集团有限责任 公司 中银国际 12 兴发 02 2-14 5 7.30 3 国企 AA AA 宜昌兴发集团有限责任 公司 中银国际 11 安钢 02 2-14 5+2 6.90 8 国企 AA AA 无 广发证券 11 中粮 01 2-16 3+2 6.80 5 国企 AA AA 无 广州证券 11 日照港 2-17 5 5.60 5 国企 AA AA+ 日照港集团有限公司 瑞银证券 11 联化债 2-21 5+2 7.30 6.3 民企 AA AA 无 华融证券 12 金风 01 2-23 3 6.63 30 合资 AA+ AA+ 无 国泰君安 中金公司 12 庞大 01 3-1 6 --- 3 民企 AA+ AA+ 无 海通证券 瑞银证券 12 庞大 02 3-1 3+2 --- 16 民企 AA+ AA+ 无 海通证券 瑞银证券 12 庞大 03 3-1 5+2 --- 3 民企 AA+ AA+ 无 海通证券 瑞银证券 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 6 债券研究 法律声明 此报告旨为发给平安证券有限责任公司(以下简称"平安证券")的特定客户及其他专业人士.未经平安证券事先书面明文批准,不 得更改或以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容及其复印本予任何其它人. 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被平安证券认为可靠, 但平安证券不能担保其准确性或完整性, 报告中的信息或所表达观点不 构成所述证券买卖的出价或询价,报告内容仅供参考.平安证券不对因使用此报告的材料而引致的损失负任何责任,除非法律法规有 明确规定.客户并不能尽依靠此报告而取代行使独立判断. 平安证券可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告. 本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、 见解及分析方法. 报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的判断,可随时更改.为免生疑问,此报告所载观点并不代表平安证 券有限责任公司的立场.平安证券在法律许可的情况下可能参与此报告所提及的发行商的投资银行业务或投资其发行的证券. 平安证券有限责任公司2012版权所有.保留一切权利.
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更新时间：2014-08-19
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债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 0 债券研究 Zai yu b682i12 i2 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 昨日要点回顾: ? 资金面宽松局面有望延续:昨日资金面继续向着宽松的 趋势发展,隔夜回购成交量猛增并伴随着回购利率大幅 下行,其他期限回购量供给充裕,但下行幅度有限. ? 5 年期国开浮息债中标利差高于预期: 昨日招标发行的 5 年期 1 年定存浮息债认购情况良好, 认购倍数达 2.1 倍, 但由于受二级市场表现不佳影响,中标利差高于二级市 场水平,落于 72BP. ? 银行间债市走势平稳:利率债方面,5 年和 10 年期国债 分别成交于 3.20%和3.54%附近.政策性金融债交投活 跃,5 年非国开固息债成交于 3.89%附近,10 年期国开 债成交于 4.17%附近,较昨日继续上行.信用债方面, 短期限中低等级品种受到市场青睐,但AAA 短融及中票 表现较差. 今日要点提示: ? 央行展开 100 亿28 天正回购: 昨日央行在公开市场展开 了100 亿28 天正回购操作,但央票仍然停发. 昨日市场概览: 债券市场指数: 指数 今收 今日变 动(%) 本年变 动(%) 中债银行间国债财富指数 140.87 0.00 -0.17 中债金融债券总财富指数 139.65 -0.04 0.03 中债企业债财富指数 118.64 -0.04 1.82 上证国债指数 132.05 0.00 0.50 上证企债指数 149.52 0.06 0.70 资料来源:中债信息网,平安证券固定收益部 货币市场利率: 利率 成交量 (亿) 变动 (亿) 利率 (%) 变动 (BP) R001 4353.86 662.76 2.69 -33.11 R007 1205.10 210.32 3.66 -0.89 3M_SHIBOR NA NA 5.28 -1.46 1Y_SHIBOR NA NA 5.22 -0.30 资料来源:中国货币网,平安证券固定收益事业部 债券销售交易部 2012 年2月29 日 毕雯 biwen001@pingan.com.cn 薛普 xuepu001@pingan.com.cn 宋倩 songqian450@pingan.com.cn 平安证券固定收益事业部 债券市场日报 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 1 债券研究 公开市场 昨日央行在公开市场展开了 100 亿28 天正回购操作,但 央票仍然停发.据大行相关交易员反映,央行周一对 28 天正回购、91 天正回购和 3 月期央票展开询价,虽然 1 年期央票停发, 但3月期央票仍有可能重启. 由于本周央 票及正回购到期仅 20 亿,周二公开市场已提前实现净回 笼. 货币市场 昨日资金面继续向着宽松的趋势发展, 隔夜回购成交量猛 增并伴随着回购利率大幅下行,其他期限回购量供给充 裕, 但下行幅度有限. 最终隔夜回购利率、 7 日回购利率、 14日回购利率和21天回购利率分别下行至2.69%、 3.66%、 4.33%和4.67%,隔夜成交量重回 4000 亿以上,回购成交 量短期化明显,资金面宽松局面有望延续. 债券市场 昨日招标发行的 5 年期 1 年定存浮息债认购情况良好, 认 购倍数达 2.1 倍, 但由于受二级市场表现不佳影响, 中标 利差高于二级市场水平,落于 72BP. 银行间债市走势平稳.利率债方面,1 年期国债成交于 2.93%,5 年和 10 年期国债分别成交于 3.20%和3.54%附近.政策性金融债交投活跃,5 年非国开固息债成交于 3.89%附近,10 年期国开债成交于 4.17%附近,较昨日继 续上行. 信用债方面, 短期限中低等级品种受到市场青睐, 但AAA 短融及中票表现较差,收益率略有上行,5 年AAA 品种成交于 4.73%附近. 交易所资金利率与较前日下行,隔夜回购成交在 3.12%, 7 天回购成交在 4.01%.国债收益率持平,10 年国债收益 率微幅上行至 3.52%,6 年国债收益率成交在 3.44%.信 用债方面, 高评级品种继续弱势收益率上行势头持续, 地 产类品种成交活跃.分离债中,石化债收益率上行 1BP 至4.63%,江铜债收益率上行 5BP 至5.15%;城投债走势 仍较强,收益率基本维持之前水平,10 红投 02 收益率下 行2BP 至8.36%.公司债中,地产类品种成交放大,AA+ 评级 1.5Y 的08 万科 G2 收益率下行 2BP 至5.45%. 图1央行公开市场操作(2012.2.27-2012.3.4) 资料来源:红顶收益战略家 图2银行间债市主要品种双边报价中值(2012.2.28) 资料来源:红顶收益战略家,平安证券固定收益事业部 图3银行间债市主要品种双边报价中值变化(2012.2.28) 资料来源:红顶收益战略家,平安证券固定收益事业部 货 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 2 债券研究 市场数据 ? 近期新发及将要发行的短期融资券 债券简称 发行 日期 债券期限 (年) 发行利率 (%) 发行规模 (亿) 企业性质 主体信 用评级 主承销商 12 晋阳光 CP001 2-21 1 8.90 3 民企 A+ 民生银行 12 巨石 CP001 2-21 1 6.00 7 国企 AA 中信银行 进出口行 12 鲁泰煤 CP001 2-21 1 7.00 3 国企 AA- 深发展行 12 昊融 CP001 2-21 1 7.00 3.9 国企 AA- 兴业银行 浦发银行 12 渝外贸 CP001 2-21 1 8.20 2.2 国企 A+ 光大银行 12 西王 CP001 2-20 1 6.14 10 民企 AA 农业银行 12 华泰 CP001 2-22 1 6.00 6 民企 AA 农业银行 12 北建工 CP001 2-21 1 6.00 5 国企 AA 北京银行 12 中电投 CP001 2-21 1 4.55 23 央企 AAA 光大银行 12 中天 CP001 2-21 1 7.30 6 民企 AA- 建设银行 12 渤海农业 CP001 2-23 1 8.60 3.5 民企 A+ 工商银行 12 淮南矿 CP001 2-22 1 4.55 15 国企 AAA 民生银行 12 桑德 CP001 2-22 1 7.50 4 民企 AA- 中信银行 12 浙国贸 CP001 2-22 1 6.00 10 国企 AA 中信银行 华夏银行 12 百联集 CP001 2-23 1 5.01 10 国企 AA+ 工商银行 12 中铝业 CP001 2-24 1 4.55 50 国企 AAA 招商银行 北京银行 12 物美 CP001 2-28 1 --- 5 民企 AA 民生银行 12 恒逸 CP0001 2-28 1 --- 9 民企 AA 进出口行 中国银行 12 兴澄 CP001 2-24 1 6.00 8 合资 AA 中国银行 12 中南方 CP001 2-28 1 --- 24 国企 AAA 光大银行 兴业银行 12 青国投 CP001 2-28 1 --- 9 国企 AAA 浦发银行 12 铁二十五 CP001 2-28 1 --- 2 国企 AA 光大银行 12 西矿集 CP001 2-28 1 --- 9 国企 AA 光大银行 12 杭中法 CP001 3-1 1 --- 0.32 国企 A- 交通银行 12 铁十五 CP001 2-29 1 --- 2.5 国企 AA 兴业银行 12 东方 CP001 3-1 1 --- 5 民企 AA- 民生银行 12 亿利 CP001 3-1 1 --- 10 民企 AA- 建设银行 12 辽曙光 CP001 3-5 1 --- 1 民企 AA- 浦发银行 中国银行 12 海印 CP001 3-5 1 --- 3 民企 A+ 农业银行 12 中石油 SCP002 3-1 0.49 --- 200 央企 AAA 工商银行 农业银行 12 桂铁投 CP002 3-2 1 --- 10 国企 AA+ 中信银行 12 京机电 CP001 3-2 1 --- 7 国企 AA+ 招商银行 12 步步高 CP001 3-2 1 --- 3 民企 AA- 中国银行 12 镇城投 CP001 3-6 1 --- 8 国企 AA 中信银行 12 中铁股 CP001 3-6 1 --- 21 国企 AAA 招商银行 兴业银行 12 东航 CP001 3-6 1 --- 10 央企 AAA 国开发行 民生银行 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 3 债券研究 ? 近期新发及将要发行的中期票据 债券简称 发行 日期 债券期限 (年) 发行利率 (%) 发行规模 (亿) 企业 性质 主体信 用评级 债项信 用评级 主承销商 12 津水集 MTN1 1-11 3 6.63 5 国企 AA AA 浙商银行 12 珠啤 MTN1 1-12 3 6.63 2.5 国企 AA AA 兴业银行 12 渝文资 MTN1 1-10 5 5.71 4 国企 AA+ AA+ 国开发行 12 云铝 MTN1 1-10 5 7.20 3 国企 AA AA 招商银行 12 苏有色 MTN1 1-11 5 6.71 3 国企 AA AA 交通银行 12 开滦股 MTN1 1-11 5 5.71 7 国企 AA+ AA+ 光大银行 民生银行 12 甘公投 MTN1 1-16 3 5.77 8 国企 AA+ AA+ 国开发行 12 甘公投 MTN2 1-16 7 7.03 22 国企 AA+ AA+ 国开发行 12 川铁投 MTN1 1-13 5 5.71 20 国企 AA+ AA+ 民生银行 12 天原 MTN1 1-16 3 6.63 8 国企 AA AA 农业银行 12 三角轮 MTN1 1-19 3 6.70 5 民企 AA AA 工商银行 12 格力 MTN1 1-18 5 5.51 9 国企 AA+ AA+ 农业银行 12 浙兴合 MTN1 2-7 5 6.43 6 集体 AA AA 中信银行 12 桂铁投 MTN1 2-7 5 5.39 8 国企 AA+ AA+ 兴业银行 12 太重工 MTN1 2-8 5 6.43 5 国企 AA AA 兴业银行 12 滇世博 MTN1 2-9 3 7.99 3.3 国企 AA- AA- 建设银行 12 锦州港 MTN1 2-13 3 8.05 1 国企 AA- AA- 浦发银行 12 桂建工 MTN1 2-13 3 7.99 2 国企 AA- AA- 华夏银行 12 海翼 MTN1 2-13 5 5.39 10 国企 AA+ AA+ 工商银行 光大银行 12 兖矿 MTN1 2-10 5 4.71 22 国企 AAA AAA 农业银行 12 协鑫 MTN1 2-14 3 6.90 4 民企 AA AA 中信银行 中国银行 12 外高桥 MTN1 2-14 3 5.34 4 国企 AA+ AA+ 交通银行 12 京机电 MTN1 2-13 5 5.39 10 国企 AA+ AA+ 招商银行 北京银行 12 川水电 MTN1 2-14 5 6.43 4.6 国企 AA AA 光大银行 12 传化 MTN1 2-16 3 8.45 6 民企 AA- AA- 进出口行 12 江铜 MTN1 2-17 3+2 4.68 10 国企 AAA AAA 中金公司 招商银行 12 铁二股 MTN1 2-17 3 6.35 3 国企 AA AA 中国银行 12 苏嘉航 MTN1 2-17 5 6.43 2.8 国企 AA AA 建设银行 12 荣盛 MTN1 2-21 3 6.31 10 民企 AA AA 中国银行 招商银行 12 皖交投 MTN1 2-21 5 6.41 5 国企 AA AA 国开发行 工商银行 12 铁道 MTN1 2-22 5 4.60 150 央企 AAA AAA 中国银行 农业银行 12 华强 MTN1 2-22 3 6.31 5 民企 AA AA 招商银行 12 沪建工 MTN1 2-28 5 --- 20 国企 AAA AAA 建设银行 12 中出版 MTN1 2-28 5 --- 3 国企 AA AA 中国银行 12 中南方 MTN1 2-29 5 --- 30 国企 AAA AAA 中国银行 建设银行 12 镇城投 MTN1 2-29 5 --- 10 国企 AA AA 民生银行 12 厦路桥 MTN1 3-1 5 --- 5 国企 AA AA 工商银行 12 闽高速 MTN1 3-6 5 --- 30 国企 AA+ AA+ 国开发行 中国银行 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 4 债券研究 近期新发及将要发行的企业债 债券简称 发行 日期 债券期限 (年) 发行利 率(%) 发行规 模 (亿) 企业 性质 主体信 用评级 债项信 用评级 担保 主承销商 11宁海城投债 12-31 3+3 8.60 12 国企 AA- AA+ 宁波城建投资控股有 限公司 银河证券 11济宁债 12-31 7(后5年按比例) 8.30 16 国企 AA AA 无 齐鲁证券 华林证券 11甘农垦 1-6 5+2 6.50 8 国企 AA AAA 甘肃省国有资产投资 集团有限公司 华龙证券 12乌经开债 1-10 7(后4年按比例) 8.58 10 国企 AA- AA 无 平安证券 12中石油01 1-11 7 4.54 100 央企 AAA AAA 无 银河证券 中金公司 国开证券 宏源证券 国泰君安 中信证券 12中石油02 1-11 10 4.69 100 央企 AAA AAA 无12襄投债 1-12 7(后5年按比例) 8.12 15 国企 AA AA 无 长江证券 12常熟经营债 1-16 7(后5年按比例) 8.00 12 国企 AA AA 无 国信证券 12晋煤销债 1-18 7+3 5.94 25 国企 AAA AAA 无 海通证券 12延城投债 2-8 5 7.05 15 国企 AA AAA 中债信用增进投资股 份有限公司 国开证券 德邦证券 12鲁高速债 2-9 10 5.72 20 国企 AAA AAA 无 中信证券 12珠海交通债 01 2-10 3+3 7.99 10 国企 AA AA 无 国开证券 平安证券 12珠海交通债 02 2-10 5+3 8.25 8 国企 AA AA 无 国开证券 平安证券 12柳州东城债 2-15 7(后5年按比例) 8.30 10 国企 AA AA+ 土地使用权抵押担保 国海证券 12华发集团债 2-16 6(后4年按比例) 8.43 25 国企 AA+ AA+ 无 国金证券 12青岛城投债 01 2-16 5(后3年按比例) 6.19 8.6 国企 AAA AAA 无 国开证券 平安证券 12青岛城投债 02 2-16 7(后5年按比例) 6.89 8.4 国企 AAA AAA 无 国开证券 平安证券 12中石油03 2-22 7 4.50 100 央企 AAA AAA 无 国开证券 国泰君安 宏源证券 中金公司 中银国际 银河证券 12中石油04 2-22 15 5.00 100 央企 AAA AAA 无12辽方大债01 2-22 4+2 8.09 5 民企 AA- AA 股票质押担保 股权质押担保 海通证券 12辽方大债02 2-22 5+2 8.29 5 民企 AA- AA 股票质押担保 股权质押担保 海通证券 12浙五金债 2-22 3+3 8.50 8 国企 AA- AA 铁牛集团 华林证券 12九城投债 2-23 7(后5年按比例) 8.49 20 国企 AA AA 无 宏源证券 国开证券 12晋江能源债 2-23 3+3 7.88 6.5 国企 AA AA 无 平安证券 12东胜债 2-29 6(后4年按比例) 8.40 20 国企 AA AA 无 国信证券 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 5 债券研究 ? 近期新发及将要发行的公司债 债券简称 发行 日期 债券期 限(年) 发行利 率(%) 发行规 模(亿) 企业 性质 主体信 用评级 债项信 用评级 担保人 主承销商 11 长征债 11-16 2+1 9.00 4 民企 AA- AA 广西银河集团有限公司 西南证券 11 众和债 11-17 5+2 6.85 13.7 民企 AA AA 无 中信建投 11 海大债 11-18 5 7.00 8 民企 AA AA 无 广发证券 11 华孚 01 11-18 3+2 7.80 6 民企 AA AA 无 华泰联合 11 新天 01 11-18 3+3 5.30 10 国企 AA+ AAA 河北建设投资集团有限 责任公司 银河证券 广发证券 11 新天 02 11-18 5+2 5.40 10 国企 AA+ AAA 河北建设投资集团有限 责任公司 银河证券 广发证券 11 凯迪债 11-21 5+2 8.50 11.8 合资 AA AA 武汉凯迪控股投资有限 公司 民族证券 11 安泰 01 11-22 3+2 6.40 6 国企 AA AA 无 华泰联合 11 报喜 01 11-24 3+2 7.00 3 民企 AA AA 无 中航证券 11 报喜 02 11-24 5+2 7.40 3 民企 AA AA 无 中航证券 11 许继债 11-30 5+2 6.75 7 国企 AA AA 无 英大证券 华泰联合 11 新筑债 12-07 5 8.50 10 集体 AA- AA 成都新筑投资有限公司 广发证券 11 永泰债 12-14 5 7.10 5 民企 AA AA 江苏永泰能源投资有限 公司 安信证券 11 鄂能债 12-19 3 5.83 16 国企 AA+ AA+ 无 广发证券 长江证券 11 一重债 12-20 5 5.14 25 国企 AAA AAA 中国第一重型机械集团 公司 中银国际 11 新钢债 12-21 5 6.65 9 国企 AA AA+ 江西省省属国有资产经 营(控股)有限公司 国泰君安 11 华锐 01 12-27 3+2 6.00 20 合资 AAA AAA 无 安信证券 齐鲁证券 瑞银证券 11 华锐 02 12-27 5 6.20 8 合资 AAA AAA 无11 徐工 01 12-29 5 5.38 30 国企 AAA AAA 徐工集团工程机械有限 公司 瑞信方正 中金公司 11 沪大众 1-6 6 6.98 16 集体 AA+ AA+ 无 海通证券 11 远兴债 1-17 3+2 8.00 10 民企 AA AA 无 平安证券 11 航机 01 2-8 3+2 6.00 5 国企 AA AA 无 海通证券 11 航机 02 2-8 4 6.13 5 国企 AA AA 无 海通证券 11 东磁债 2-9 5 7.00 5 集体 AA AA+ 横店集团控股有限公司 申银万国 12 兴发 01 2-14 3+3 6.30 5 国企 AA AA 宜昌兴发集团有限责任 公司 中银国际 12 兴发 02 2-14 5 7.30 3 国企 AA AA 宜昌兴发集团有限责任 公司 中银国际 11 安钢 02 2-14 5+2 6.90 8 国企 AA AA 无 广发证券 11 中粮 01 2-16 3+2 6.80 5 国企 AA AA 无 广州证券 11 日照港 2-17 5 5.60 5 国企 AA AA+ 日照港集团有限公司 瑞银证券 11 联化债 2-21 5+2 7.30 6.3 民企 AA AA 无 华融证券 12 金风 01 2-23 3 6.63 30 合资 AA+ AA+ 无 国泰君安 中金公司 12 庞大 01 3-1 6 --- 3 民企 AA+ AA+ 无 海通证券 瑞银证券 12 庞大 02 3-1 3+2 --- 16 民企 AA+ AA+ 无 海通证券 瑞银证券 12 庞大 03 3-1 5+2 --- 3 民企 AA+ AA+ 无 海通证券 瑞银证券 债券市场日报 请参阅最后一页的法律声明 6 债券研究 法律声明 此报告旨为发给平安证券有限责任公司(以下简称"平安证券")的特定客户及其他专业人士.未经平安证券事先书面明文批准,不 得更改或以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容及其复印本予任何其它人. 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被平安证券认为可靠, 但平安证券不能担保其准确性或完整性, 报告中的信息或所表达观点不 构成所述证券买卖的出价或询价,报告内容仅供参考.平安证券不对因使用此报告的材料而引致的损失负任何责任,除非法律法规有 明确规定.客户并不能尽依靠此报告而取代行使独立判断. 平安证券可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告. 本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、 见解及分析方法. 报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的判断,可随时更改.为免生疑问,此报告所载观点并不代表平安证 券有限责任公司的立场.平安证券在法律许可的情况下可能参与此报告所提及的发行商的投资银行业务或投资其发行的证券. 平安证券有限责任公司2012版权所有.保留一切权利.