Tencent Holdings Limited Incorporated in the Cayman Islands with limited liability 腾讯控股有限公司於开曼群岛注册成立的有限公司(Stock Code 股 份代 号:700) Interim Report 中期报告 2008 Tencent Holdings Limited 腾讯控股有限公司Website 网址:www.tencent.com 总办事处 深圳市高新科技园南区 高新南一道飞亚达高科技大厦5至10楼Zipcode 邮编:518057 Telephone 电话:86-755-86013388 Facsimile 传真:86-755-86013399 Hong Kong Office Room 3002, 30/F., Far East Finance Centre 16 Harcourt Road, Hong Kong 香港办事处 香港夏悫道16号 远东金融中心30楼3002室Telephone 电话:852-21795122 Facsimile 传真:852-25290222 Head Office 5th to 10th Floor, FIYTA Hi-tech Building, Gaoxinnanyi Avenue Southern District of Hi-tech Park, Shenzhen, 518057, the PRC xinnanyi Avenue Southern District of Hi-tech Park, Shenzhen, 518057, the PRC 中期报告 Interim Report 1 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期报告 腾讯控股有限公司( 「本公司」 )董事會( 「董事會」 )欣然宣布本公司及其附属 公司(统称「本集团」 )截至二零零八年六月三十日止三个月及六个月的未经审 计综合业绩.此等中期业绩已经由本公司的核数师罗兵咸永道會计师事务所 ( 「核数师」 )根據国际审计和核证准则委员會颁布的国际审阅业务准则 2410 「由实体的独立核数师审阅中期财务资料」审阅,并经本公司的审核委员會审 阅. 简明综合资产负债表 於二零零八年六月三十日 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 附注 人民币千元 人民币千元 资产 非流动资产 固定资产 7 1,010,180 839,256 在建工程 7 200,452 112,232 投资物业 7 65,698 66,414 租赁土地及土地使用权 7 36,421 36,796 无形资产 7 452,008 451,554 於一间共同控制实体的投资 2,500 179 於联营公司的投资 8 332,416 – 递延所得税资产 21 352,133 287,652 持有至到期日的投资 9 – 73,046 可供出售的金融资产 10 66,455 63,605 其他长期资产 11 92,648 219,138 预付款项、按金及其他应收款项 13 201,167 – 2,812,078 2,149,872 流动资产 存货 1,261 1,701 应收账款 12 899,007 535,528 预付款项、按金及其他应收款项 13 279,366 130,406 为交易而持有的金融资产 14 409,443 266,495 持有至到期日的投资 9 68,591 – 衍生金融工具 44,133 47,759 初步为期超过三个月的定期存款 1,127,551 604,486 受限制现金 300,000 300,000 现金及现金等价物 2,263,418 2,948,757 5,392,770 4,835,132 资产总额 8,204,848 6,985,004 腾讯控股有限公司2008 中期报告2简明综合资产负债表(续) 於二零零八年六月三十日 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 附注 人民币千元 人民币千元 权益 本公司权益持有人应占权益 股本 15 195 194 股本溢价 15 1,402,286 1,455,854 股份奖励计划所持股份 15 (10,218) – 股份酬金储备 15 287,971 220,230 其他储备 93,712 93,712 保留盈利 4,334,377 3,413,823 6,108,323 5,183,813 少数股东权益 107,656 91,630 权益总额 6,215,979 5,275,443 负债 非流动负债 递延所得税负债 21 50,864 59,944 流动负债 应付账款 17 255,446 117,062 其他应付款项及预提费用 18 603,737 669,194 短期银行借款 19 292,184 292,184 衍生金融工具 26,434 30,060 流动所得税负债 170,833 71,133 其他税项负债 179,924 134,746 递延收入 20 409,447 335,238 1,938,005 1,649,617 负债总额 1,988,869 1,709,561 权益及负债总额 8,204,848 6,985,004 流动资产净额 3,454,765 3,185,515 资产总额减流动负债 6,266,843 5,335,387 代表本公司董事會 马化腾 张志东 董事 董事 载於第 6 页至第 48 页的附注乃此等中期财务资料的组成部份. 3 腾讯控股有限公司2008 中期报告简明综合损益表 截至二零零八年六月三十日止三个月及六个月 未经审计 未经审计 截至六月三十日止三个月 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年 附注 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收入 互联网增值服务 1,037,042 546,235 2,035,775 1,048,022 移动及电信增值服务 338,311 206,036 626,602 402,580 网络广告 222,790 114,599 367,370 188,667 其他 1,635 1,146 2,942 1,808 1,599,778 868,016 3,032,689 1,641,077 收入成本 23 (453,069) (266,041) (841,534) (503,560) 毛利 1,146,709 601,975 2,191,155 1,137,517 其他收益净额 22 25,855 23,315 73,303 57,328 销售及市场推广开支 23 (100,212) (70,870) (186,146) (141,080) 一般及行政开支 23 (307,059) (192,017) (575,701) (363,994) 经营盈利 765,293 362,403 1,502,611 689,771 财务成本 24 (40,918) (16,690) (135,384) (29,195) 分占联营公司亏损 (1,558) – (1,558) – 除税前盈利 722,817 345,713 1,365,669 660,576 所得税开支 25 (70,618) (11,227) (171,458) (35,921) 期内盈利 652,199 334,486 1,194,211 624,655 下列人士应占: 本公司权益持有人 643,979 334,486 1,178,357 624,655 少数股东权益 8,220 – 15,854 – 652,199 334,486 1,194,211 624,655 期内归属於本公司 权益持有人的每股盈利 (以每股人民币元列示) — 基本 26 0.359 0.188 0.657 0.352 — 摊薄 26 0.349 0.183 0.639 0.341 载於第 6 页至第 48 页的附注乃此等中期财务资料的组成部份. 腾讯控股有限公司2008 中期报告4简明综合股东权益变动表 截至二零零八年六月三十日止六个月 未经审计 本公司权益持有人应占 股份奖 励计划 股份 少数 股本 股本溢价 所持股份 酬金储备 其他储备 保留盈利 合计 股东权益 权益总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零零八年 一月一日的结余 194 1,455,854 – 220,230 93,712 3,413,823 5,183,813 91,630 5,275,443 期内盈利 1,178,357 1,178,357 15,854 1,194,211 雇员购股权计划: -雇员服务的价值 – – – 67,741 – – 67,741 – 67,741 -已发行股份的所得款项 1 51,558 – – – – 51,559 – 51,559 购回及注销股份 – (105,126 105,126 ) – (105,126) 股份奖励计划所购股份 – – (10,218)10,218 ) – (10,218) 二零零七年股息 (附注27)257,803 ) (257,803 ) – (257,803) 其他变动 172 172 二零零八年 六月三十日的结余 195 1,402,286 (10,218) 287,971 93,712 4,334,377 6,108,323 107,656 6,215,979 二零零七年 一月一日的结余 192 1,459,020 – 118,078 80,925 2,059,541 3,717,756 – 3,717,756 期内盈利 624,655 624,655 – 624,655 雇员购股权计划: -雇员服务的价值 – – – 40,814 – – 40,814 – 40,814 -已发行股份的所得款项 2 50,886 – – – – 50,888 – 50,888 利润分拨到法定储备 – – – – 5,544 (5,544) – – – 二零零六年股息 (附注27)210,211 ) (210,211 ) – (210,211) 二零零七年 六月三十日的结余 194 1,509,906 – 158,892 86,469 2,468,441 4,223,902 – 4,223,902 载於第 6 页至第 48 页的附注乃此等中期财务资料的组成部份. 5 腾讯控股有限公司2008 中期报告简明综合现金流量表 截至二零零八年六月三十日止六个月 未经审计 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 人民币千元 人民币千元 经营活动所得现金流量净额 1,045,053 507,239 投资活动耗用现金流量净额 (1,333,843) (340,014) 融资活动耗用现金流量净额 (321,588) (159,323) 现金及现金等价物(减少) 增加净额 (610,378) 7,902 期初的现金及现金等价物 2,948,757 1,844,320 现金及现金等价物的?兑亏损 (74,961) (12,447) 期末的现金及现金等价物 2,263,418 1,839,775 现金及现金等价物结余的分析: 银行结余及现金 1,331,143 978,389 初步为期不超过三个月的 短期高流动性投资 932,275 861,386 2,263,418 1,839,775 载於第 6 页至第 48 页的附注乃此等中期财务资料的组成部份. 腾讯控股有限公司2008 中期报告6中期财务资料附注 1 一般资料 本公司於开曼群岛成立.本公司股份已自二零零四年六月十六日起在香港联 合交易所有限公司( 「联交所」 )主板上市. 本公司乃一家投资控股公司.本集团主要於中华人民共和国( 「中国」 )为用 户提供互联网及移动增值服务以及网络广告服务. 2 编制及呈列基准 本集团於二零零八年六月三十日的简明综合资产负债表及截至该日止三个月 及六个月的相关简明综合损益表以及截至该日止六个月的简明综合股东权益 变动表及简明综合现金流量表(统称「中期财务资料」 )是根據国际會计准 则委员會颁布的国际會计准则第 34 号「中期财务报告」编制. 3 主要會计政策 此等中期财务资料应连同本集团於二零零八年三月十九日刊发的二零零七年 年报所载的本集团截至二零零七年十二月三十一日止的年度综合财务报表 ( 「二零零七年财务报表」 )一并阅读. 编制本中期财务资料所采用的會计政策及计算方法与二零零七年财务报表所 采用者一致,二零零七年财务报表乃根據国际财务报告准则按历史成本惯例 编制,并就可供出售的金融资产、为交易而持有的金融资产及衍生金融工具 作出重估修订. 7 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 3 主要會计政策(续) (a) 评估及采纳新诠释 以下为已公布的对现有准则作出的新诠释,并於二零零八年十二月三十 一日止财政年度强制执行. 国际财务报告解释委员會 国际财务报告准则第 2 号- 解释公告第 11 号 集团及库存股份交易 国际财务报告解释委员會 服务专营权安排 解释公告第 12 号 国际财务报告解释委员會 国际會计准则第 19 号- 解释公告第 14 号 界定福利资产限额、最低拨 资规定及其相互关系 管理层已评估该等新诠释与本集团营运之间的相关性,以及其对本集团 會计政策的影响.总体而言: 1) 国际财务报告解释委员會解释公告第 11 号就涉及库存股份或集团内 实体之以股份为基础的交易(例如授出实体母公司的股权)是否以股 权结算或现金结算的以股份为基础的支付交易於其母公司及集团公司 之独立财务报表内入账提供指引.本集团自二零零八年一月一日起已 应用该解释公告,而管理层认为,该解释公告对本集团的财务报表并 无重大影响; 2) 国际财务报告解释委员會解释公告第 12 号适用於由私人运营商参与 公共服务基建的发展、融资、经营及维修的合约性安排.鉴於本集团 的成员公司并无提供任何公共服务,国际财务报告解释委员會解释公 告第 12 号与本集团的营运无关; 3) 国际财务报告解释委员會解释公告第 14 号就评估国际會计准则第 19 号有关可确认为资产的盈余款额的限额提供指引.该解释公告亦解释 退休金资产或负债如何受法定或合约最低拨资规定影响.本集团自二 零零八年一月一日起已应用该解释公告,而管理层认为,该解释公告 对本集团的财务报表并无重大影响. 腾讯控股有限公司2008 中期报告8中期财务资料附注(续) 3 主要會计政策(续) (b) 尚未生效的准则、已公布准则的诠释及修订 以下为已公布的对本集团由二零零八年七月一日或之后起计的會计期间 或较后期间强制生效的新准则及现有准则的诠释及修订: 国际會计准则第 1 号 财务报表的呈列 (经修订) 国际會计准则第 23 号 借贷成本 (修订) 国际會计准则第 27 号 综合及独立财务报表 (经修订) 国际會计准则第 32 号及 清盘产生的可认沽金融工具及责任 国际會计准则第 1 号(修订) 国际财务报告准则第 2 号 以股份为基础的支付- -归属条件及 (修订) 注销 国际财务报告准则第 3 号 业务合并 (经修订) 国际财务报告准则第 8 号 业务分部 国际财务报告解释委员會 顾客忠诚计划 解释公告第 13 号 国际财务报告解释委员會 房地产建造协议 解释公告第 15 号 国际财务报告解释委员會 境外业务投资净额的对 解释公告第 16 号 本集团并无提早采纳以上任何准则、诠释及修订,管理层正在评估该等 变动的影响,目前尚未确定该等变动會对本集团的营运业绩和财务状况 造成何种影响. 9 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 3 主要會计政策(续) (c) 采纳其他新會计政策 截至二零零八年六月三十日止六个月,本集团已采纳下列新會计政策: 联营公司 联营公司指所有本集团对其有重大影响力而无控制权的实体,通常附带 有20% 至50% 投票权的股权.联营公司投资以权益會计法入账,初始 以成本确认.本集团於联营公司的投资包括收购时已识别的商誉(扣除 任何累计减值亏损). 本集团分占收购后联营公司的盈利或亏损於损益表内确认,而分占收购 后储备的变动则於储备账内确认.投资账面值會根據累计收购后的变动 而作出调整.如本集团分占一间联营公司的亏损等於或超过其在该联营 公司的权益(包括任何其他无抵押应收款项),本集团不會确认进一步 亏损,除非本集团已代联营公司承担责任或作出代付款项. 本集团与其联营公司之间交易的未实现收益按本集团於联营公司权益的 数额抵销.未实现亏损亦予以抵销,除非交易有证據显示所转让资产出 现减值.联营公司的會计政策已获必要修订,以确保与本集团所采纳的 政策一致. 腾讯控股有限公司2008 中期报告10 中期财务资料附注(续) 4 财务风险管理 4.1财务风险因素 本集团的整体风险管理策略旨在将本集团财务表现的潜在不利影响减至 最低.风险管理由包括本集团执行董事在内的管理层执行. 外?风险 本集团主要在中国经营,而大部份交易以人民币结算.将人民币兑换为 外币须受到中国政府所颁布的外??率及外?管制条例所规限. 本集团於二零零八年六月三十日所持有的非人民币货币资产载列如下: 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 货币资产 结算货币 六月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 非流动资产 - 持有至到期日的投资 美元 – 73,046 流动资产 - 持有至到期日的投资 美元 68,591 – - 为交易而持有的 金融资产 美元 409,443 266,495 - 初步为期超过 三个月的定期存款 美元 – 225 - 初步为期超过 三个月的定期存款 港元 – 300 - 现金及现金等价物 美元 735,353 1,764,204 - 现金及现金等价物 港元 122,336 224,678 11 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 4 财务风险管理(续) 4.1财务风险因素(续) 本集团可能因与其存款及投资相关的外币?率波动而蒙受损失.本集团 未购买任何远期合约用以对冲外?风险. 截至二零零八年六月三十日止三个月及六个月,本集团分别蒙受约人民 币40,918,000 元及人民币 135,384,000 元(截至二零零七年六月三十 日止三个月及六个月:人民币 16,160,000 元及人民币 28,136,000 元) 的?兑亏损,主要由於人民币兑港元及美元升值而令换算以该两种货币 列值的货币资产及透过损益按公允价值入账的金融资产所致.该等亏损 乃於截至二零零八年六月三十日止三个月及六个月的简明综合损益表内 列为财务成本. 於二零零八年六月三十日,倘美元 港元兑人民币升值 贬值 5% 且所 有其他变量保持不变,则截至二零零八年六月三十日止三个月及六个月 的盈利将會分别增加 减少约人民币 66,786,000 元,主要因换算以美 元 港元列值的货币资产及透过损益按公允价值入账的金融资产而产生 的?兑损益所致. 4.2资本风险管理 本集团的资本管理政策,是保障本集团能继续营运,以为股东提供回 报,同时兼顾其他利益关系人的利益,并维持最佳的资本结构以长远提 升股东价值. 为了维持或调整资本结构,本集团可能會调整支付予股东的股息金额、 向股东发还资金、发行新股或赎回本公司股份. 本集团透过定期审阅资产负债比率对资金进行监测.资产负债比率即以 综合资产负债表所载的负债总额除以资产总额. 腾讯控股有限公司2008 中期报告12 中期财务资料附注(续) 4 财务风险管理(续) 4.2资本风险管理(续) 於二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日的资产负债比率 为: 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 负债总额 1,988,869 1,709,561 资产总额 8,204,848 6,985,004 资产负债比率 24% 24% 5 重要會计估计及判断 估计及判断會根據过往经验及其他因素,包括在若干情况下相信将會合理发 生的预期未来事件,而不断作出评估. 本集团作出有关未来的估计及假设,所得出的會计估计按定义来说,将甚少 等同相关的实际结果.带有重大风险导致於下一个會计期间内对资产与负债 的账面值作出重大调整的估计及假设於下文讨论. (a) 互联网增值服务与移动及电讯增值服务的确认 诚如二零零七年财务报表所述,若干该等服务透过中国两家移动电话营 运商中国移动通信集团有限公司( 「中国移动」 )及中国联合通信有限公 司( 「中国联通」 )各附属公司的平台提供予本集团的客户.中国移动及 中国联通代表本集团收取相关服务收费( 「互联网及移动服务收费」 ), 并於扣除佣金及其他开支后转交本集团.於呈报本集团的财务业绩时仍 未获营运商确认 通知的互联网及移动服务收费,本集团管理层會根據 过往数據及客户拖欠款项的趋势估计应收款项. 13 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 5 重要會计估计及判断(续) (a) 互联网增值服务与移动及电讯增值服务的确认(续) 於二零零八年六月三十日,中国移动及中国联通所欠的应收账款估计为 人民币228,871,000元(二零零 七年十二 月三十一 日 :人 民币148,838,000 元)尚未经确认. 倘若实际结果与管理层估计有 10% 的差异,则本集团需要: - 减少收入及应收账款人民币 22,887,000 元(如估计数目高於实 际); - 增加收入及应收账款人民币 22,887,000 元(如实际数目高於估 计). (b) 股份酬金开支的确认 本公司授予雇员购股权.而董事使用 Black-Scholes 评估模式( 「BS 模式」 )厘定所授购股权的公允价值,并作为归属期开支.董事须对运用该 模式的因素作出重大判断,例如无风险利率、股息率及预期波幅等. 采用 BS 模式厘定截至二零零八年六月三十日止六个月授出的购股权的 公允价值约为 114,397,000 港元(截至二零零七年六月三十日止六个 月:169,755,000 港元). 此外,本集团需估计将於购股权归属期间结束时预期留任本集团的获授 予购股权者的每年百分比( 「获授予购股权者预期留职率」 ),以厘定自 损益表内列支的股份酬金开支金额.於二零零八年六月三十日,获授予 购股权者预期留职率评估为 8 7 % ( 二零 零 七年 十二 月 三十 一日: 87%). 倘若获授予购股权者预期留职率增加 减少 10% ,则股份酬金开支将增 加 减少人民币 17,564,000 元. 腾讯控股有限公司2008 中期报告14 中期财务资料附注(续) 5 重要會计估计及判断(续) (c) 递延税项资产的确认 集团内公司曾於本集团内出售若干软件和技术销售.两间附属公司深圳 市腾讯计算机系统有限公司( 「腾讯计算机」 )及深圳市世纪凯旋科技有 限公司( 「世纪凯旋」 )向其他集团公司购入的自行开发的软件及技术已 初步按购买价列作成本,然后按彼等的合约年期於彼等的本地法定财务 报表内摊销( 「摊销」 ),而该等交易在本集团层面抵销. 於厘定腾讯计算机及世纪凯旋的应课税盈利时,就税务申报而言摊销已 被视作可扣除开支,而购入该等资产的成本已於编制本集团的综合财务 报表时予以抵销.因此,根據因會计基准(在本集团层面为零)与腾讯 计算机及世纪凯旋所申报的集团内公司间交易所涉及的软件和技术的税 基所产生的暂时性差异,已按腾讯计算机及世纪凯旋各自所适用的企业 所得税率确认递延税项资产. 递延所得税资产应按该资产变现期间预计适用的税率计量,因此,管理 层根據附注 25(a) 所述适用於腾讯计算机及世纪凯旋的新所得税率厘定 相关递延税项资产. 於二零零八年六月三十日,就该等交易确认的递延税项资产约为人民币 352,133,000 元(二零零七年十二月三十一日:人民币 287,652,000 元) (附注 21),预期将可於日后腾讯计算机及世纪凯旋所产生的课税 盈利中收回. 15 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 5 重要會计估计及判断(续) (d)与MIH India Global Internet Limited 及MIH India Holdings Limited 的关联人士交易 於二零零八年六月十七日,本公司 (i) 与MIH India Global Internet Limited ( 「MIH India Global Internet」 )订立特许协议;及(ii) 与MIH India Holdings Limited( 「MIH India Holdings」 )以及 MIH India Global Internet 订立 购股权协议( 「购股权协议」 ). MIH India Holdings 及MIH India Global Internet 为MIH China (BVI) Limited( 「MIH China」 )控股公司 Naspers Limited 的全资附属公司.由於 MIH China 为本公司的主要股东,故此 该等交易为关联人士交易. (i) 特许协议 根據特许协议,本公司同意授予 MIH India Global Internet 一项可於 印度领土内使用及授权最终用户使用特许材料的不可撤销、永久性及 免特许费的特许权. 特许协议项下授出的特许权无需任何代价. 腾讯控股有限公司2008 中期报告16 中期财务资料附注(续) 5 重要會计估计及判断(续) (d) 与MIH India Global Internet Limited 及MIH India Holdings Limited 的关联人士交易 (续) (ii) 购股权协议 根據购股权协议, MIH India Global Internet 同意授予本公司一项按 行使价最多可认购全部购股权股份的不可撤销购股权( 「购股权」 ). 倘本公司按协定的行使价全面行使购股权,本公司须认购股份,以致 本公司於 MIH India Global Internet 的持股量为 50% 减一股股份. 於各批购股权完成行使之同时,本公司将 (a) 按比例向 MIH India Global Internet 的其他股东收购比例贷款,所按基准为截至相关批次 的购股权完成行使日期,该等其他股东各自提供予 MIH India Global Internet 的股东贷款相关金额;及(b) 以零成本承让现有同比例的贷 款. 於第一批购股权完成行使时,本公司与另外两间公司须订立股东协 议,而股东协议载有 MIH India Global Internet 股东於转让股份及股 东贷款方面的权利及责任以及 MIH India Global Internet 及其附属公 司的管理及经营. 本公司并无就获得该购股权的已付或应付成本. 上述协议将被视为一项关联人士交易,因此授予本公司的按衍生金融 工具处理的购股权,将被视为特许协议的代价.本公司董事相信,上 述协议的条款乃一般商业条款且公平合理.此外,根據对 MIH India Global Internet 过往经营业绩的初步分析,本公司董事认为购股权於 上述协议日期并无价值.因此,本公司并无於截至二零零八年六月三 十日止的本中期财务资料中确认购股权及相关贷项. 17 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 6 分部资料 业务分部乃本集团分部报告的主要基准.本集团截至二零零八年及二零零七 年六月三十日止三个月及六个月的业务分部资料呈列如下: 未经审计 截至二零零八年六月三十日止三个月 互联网 移动及电信 增值服务 增值服务 网络广告 其他 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收入 1,037,042 338,311 222,790 1,635 1,599,778 分部业绩(毛利 (毛亏) ) 767,798 220,550 169,134 (10,773) 1,146,709 其他收益净额 25,855 销售及市场推广开支 (100,212) 一般及行政开支 (307,059) 经营盈利 765,293 财务成本 (40,918) 分占联营公司亏损 (1,558) 除税前盈利 722,817 所得税开支 (70,618) 期内盈利 652,199 腾讯控股有限公司2008 中期报告18 中期财务资料附注(续) 6 分部资料(续) 未经审计 截至二零零七年六月三十日止三个月 互联网 移动及电信 增值服务 增值服务 网络广告 其他 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收入 546,235 206,036 114,599 1,146 868,016 分部业绩(毛利 (毛亏) ) 400,480 129,766 78,829 (7,100) 601,975 其他收益净额 23,315 销售及市场推广开支 (70,870) 一般及行政开支 (192,017) 经营盈利 362,403 财务成本 (16,690) 除税前盈利 345,713 所得税开支 (11,227) 期内盈利 334,486 19 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 6 分部资料(续) 未经审计 截至二零零八年六月三十日止六个月 互联网 移动及电信 增值服务 增值服务 网络广告 其他 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收入 2,035,775 626,602 367,370 2,942 3,032,689 分部业绩 (毛利 (毛亏) ) 1,531,989 404,882 274,223 (19,939) 2,191,155 其他收益净额 73,303 销售及市场推广开支 (186,146) 一般及行政开支 (575,701) 经营盈利 1,502,611 财务成本 (135,384) 分占联营公司亏损 (1,558) 除税前盈利 1,365,669 所得税开支 (171,458) 期内盈利 1,194,211 腾讯控股有限公司2008 中期报告20 中期财务资料附注(续) 6 分部资料(续) 未经审计 截至二零零七年六月三十日止六个月 互联网 移动及电信 增值服务 增值服务 网络广告 其他 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收入 1,048,022 402,580 188,667 1,808 1,641,077 分部业绩(毛利 (毛亏) ) 779,242 248,817 123,016 (13,558) 1,137,517 其他收益净额 57,328 销售及市场推广开支 (141,080) 一般及行政开支 (363,994) 经营盈利 689,771 财务成本 (29,195) 除税前盈利 660,576 所得税开支 (35,921) 期内盈利 624,655 7 资本开支 未经审计 租赁土地及 固定资产 在建工程 投资物业 土地使用权 无形资产 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零零八年一月一日的账面净值 839,256 112,232 66,414 36,796 451,554 业务合并 7 – – – 1,339 添置 284,277 93,186 – – 29,087 转移 4,966 (4,966) – – – 处置 (5,058) 折旧 摊销开支 (113,268) – (716) (375) (29,972) 於二零零八年六月三十日的账面净值 1,010,180 200,452 65,698 36,421 452,008 21 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 8 於联营公司的投资 未经审计 账面净值 人民币千元 於二零零八年一月一日的结余 – 收购联营公司 333,974 分占联营公司亏损 (1,558) 於二零零八年六月三十日的结余 332,416 截至二零零八年六月三十日止六个月,本集团收购一家越南网络游戏公司的 20.02% 股权、一家韩国风险基金的 25% 股权及一家中国手机游戏开发商 的30% 股权. 本公司董事正在评估已识别资产、负债及或然负债的公允价值以及於该等被 收购联营公司的相关商誉,惟彼等预期概不會因进行有关评估而确认任何收 益. 9 持有至到期日的投资 於二零零八年六月三十日,持有至到期日的投资指本金为 10,000,000 美元 的固定期限美元国债连结债券( 「CMT 连结债券」 ).该CMT 连结债券於二 零零九年到期,而於该两年期间的回报乃按可变年票息率计算. 截至二零零八年六月三十日止六个月并无出售或就持有至到期日的投资作出 减值准备. 10 可供出售的金融资产 於二零零八年六月三十日,可供出售的金融资产主要包括於一家中国网络游 戏公司作出的 15% 的股权投资,以及於一家美国网络游戏公司作出的 5.25% 的股权投资.根據本公司董事的评估,由於截至二零零八年六月三 十日止六个月概无发生會导致该等资产的相关公允价值变动的任何重大事 件,於二零零八年六月三十日该等金融资产的账面值与彼等的公允价值相若 且无需确认任何重估储备 亏绌或减值拨备. 腾讯控股有限公司2008 中期报告22 中期财务资料附注(续) 11 其他长期资产 於二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日,其他长期资产包括 一款网络游戏的持续版权费.其他长期资产减少乃主要由於持续版权费的即 期部份已计入流动资产项下「预付款、按金及其他应收款项」 (附注 13) 中. 12 应收账款 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 0 至30 天559,014 266,553 31 至60 天35,320 103,600 61 至90 天86,680 51,362 超过 90 天但少於一年 217,993 114,013 899,007 535,528 於二零零八年六月三十日的应收账款主要为中国移动、中国联通、中国电信 集团公司及彼等的分公司、附属公司及联属公司( 「移动及电信营运商」 ), 以及中国广告客户的欠款.本集团并无与该等移动及电信营运商订立正式赊 账期.该等客户通常於 30 天至 120 天内支付款项.广告客户一般拥有 30 天至 90 天赊账期. 本公司董事认为,於二零零八年六月三十日,应收账款的账面净值与其公允 价值相若. 於二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日,应收账款不包括减 值资产. 23 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 13 预付款、按金及其他应收款项 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 计入非流动资产: 就购入一项物业的预付款(附注 (i)) 201,167 – 计入流动资产: 网络游戏持续版权费的即期部分 (附注 11) 122,412 – 预付开支 39,501 31,317 向供应商提供的垫款 13,610 23,630 租金按金及其他按金 30,041 22,757 员工垫款 1,210 18,907 可退还的增值税(附注 (ii)) 9,800 9,800 其他 62,792 23,995 279,366 130,406 480,533 130,406 腾讯控股有限公司2008 中期报告24 中期财务资料附注(续) 13 预付款、按金及其他应收款项(续) 附注: (i) 於二零零八年五月十五日,本集团订立协议以购买一项位於上海市的物业.总现 金代价约为人民币335,271,000元,根據协议的支付条款,於二零零八年六月三 十日前,其中人民币201,167,000元经已支付. (ii) 根據中国有关政府当局发出的通知财税[2000]第25号,税务局會将一般增值税 纳税人支付超逾其开发及出售的软件产品代价3%的增值税部分即时退还.於二 零零八年六月三十日的金额乃指地方税务局尚未退还的款项. 所有预付款、按金及其他应收款项均以人民币列值. 预付款、按金及其他应收款项不包括减值资产. 14 为交易而持有的金融资产 於二零零八年六月三十日的为交易而持有的金融资产为保本票據.保本票據 於二零零八年六月三十日的公允价值是参考活跃市场中各相关公布报价而厘 定. 25 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 15 股本、股本溢价、股份奖励计划所持股份及股份酬金储备 截至二零零七年及二零零八年六月三十日止六个月的已发行股本、股本溢 价、股份奖励计划所持股份及股份酬金储备的变动如下: 股份 普通股 奖励计划 股份 股份数目 股本 股本溢价 所持股份 酬金储备 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零零七年一月一日 1,768,451,768 192 1,459,020 – 118,078 1,577,290 雇员购股权计划: — 雇员服务的价值 – – – – 40,814 40,814 — 发行股份数目及所得款项 13,838,725 2 50,886 – – 50,888 於二零零七年六月三十日 1,782,290,493 194 1,509,906 – 158,892 1,668,992 於二零零八年一月一日 1,788,574,647 194 1,455,854 – 220,230 1,676,278 雇员购股权计划: -雇员服务的价值 – – – – 67,741 67,741 -发行股份数目及所得款项 (附注(i)) 10,948,191 1 51,558 – – 51,559 购回及注销股份 (2,772,600) – (105,126 ) – – (105,126) 为股份奖励计划而购回的股份 (附注(ii)10,218) – (10,218 ) 於二零零八年六月三十日 1,796,750,238 195 1,402,286 (10,218) 287,971 1,680,234 於二零零八年六月三十日,法定普通股总数为 10,000,000,000 股,每股面 值0.0001 港元. 於二零零八年六月三十日,所有已发行股份已缴足. 腾讯控股有限公司2008 中期报告26 中期财务资料附注(续) 15 股本、股本溢价、股份奖励计划所持股份及股份酬金储备(续) 附注: (i) 截至二零零八年六月三十日止六个月,合共4,027,362份首次公开售股前购股权 按行使价由0.0497美元至0.4396美元之间行使.此外,合共6,920,829份首次 公开售股后购股权按行使价由3.6650港元至31.7500港元之间行使. (ii) 截至二零零八年六月三十日止六个月内,信托受托人为股份奖励计划自公开市场 购入196,000股本公司股份 (附注16(b)) .已付总额为11,437,000港元,并已自 股东权益内扣除. 16 购股权及股份奖励计划 (a) 购股权计划 本公司已采纳购股权计划,为其董事、行政人员、雇员、顾问及其他合 资格人士提供激励与奖励: (i) 首次公开售股前购股权计划 本公司於二零零一年七月二十七日采纳首次公开售股前购股权计划. 於二零零四年六月十六日本公司上市日,所有首次公开售股前购股权 计划下的购股权均已授出. (ii) 首次公开售股后购股权计划 I 本公司於二零零四年三月二十四日采纳首次公开售股后购股权计划 I ,據此,董事會可根據计划的条款酌情邀请本集团内任何公司的任 何雇员、顾问或董事接纳购股权,按董事會厘定的价格认购本公司股 份.首次公开售股后购股权计划 I 於采纳日期起生效,为期十年. 首次公开售股后购股权计划 I 於采纳下文所述新的首次公开售股后购 股权计划后经已终止. 27 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 16 购股权及股份奖励计划(续) (a) 购股权计划(续) (iii)首次公开售股后购股权计划 II 於二零零七年五月十六日,本公司采纳首次公开售股后购股权计划 II .董事會可全权酌情向任何合资格人士授出购股权,以认购本公司 股份.首次公开售股后购股权计划 II 於其采纳日期起计的十年期间有 效. 根據首次公开售股后购股权计划 II 及本公司任何其他购股权计划可能 授出的购股权所涉及的股份数目上限不得超过於股东批准首次公开售 股后购股权计划 II 当日的已发行股份的 5%( 「计划授权上限」 ).根 據首次公开售股后购股权计划 II 条款失效的购股权不得计入 5% 的上 限内.本公司可在股东大會上以股东普通决议案更新计划授权上限, 惟规定经更新的计划授权上限不得超过於股东批准更新有关计划授权 上限当日的已发行股份的 5% .根據任何现有计划先前授出的购股权 (包括根據有关计划规则尚未行使、已注销或失效的购股权或已行使 的购股权)不得计入经更新的上限内.除首次公开售股后购股权计划 II 所载的提早终止外,根據首次公开售股后购股权计划 II 所授出的购 股权将自授出日期起计满七年失效. 可因行使根據首次公开售股后购股权计划 II 及本公司任何其他购股权计 划(包括首次公开售股前购股权计划及首次公开售股后购股权计划 I)已 授出的所有尚未行使但有待行使的购股权而发行的股份数目上限,合共 不得超过不时已发行股份的 30% . 腾讯控股有限公司2008 中期报告28 中期财务资料附注(续) 16 购股权及股份奖励计划(续) (a) 购股权计划(续) 於任何十二个月期间,根據首次公开售股后购股权计划 II 及本公司任何 其他购股权计划可授予任一合资格人士的购股权(不论是已行使、已注 销或尚未行使)所涉及的股份(已发行及将发行)数目上限,不得超过 不时已发行股份的 1% ,惟该项授予已於股东大會上经股东普通决议案 正式通过则除外,而有关合资格人士及其联系人在會上须放弃投票.在 计算上述 1% 上限时,已失效的购股权不得计算在内. (1) 购股权变动 尚未行使的购股权数目及其有关的加权平均行使价的变动如下: 首次公开售股前 首次公开售股后 首次公开售股后 购股权计划 购股权计划I 购股权计划II 合计 平均行使价 购股权数目 平均行使价 购股权数目 平均行使价 购股权数目 购股权数目 於二零零七年一月一日 0.1010美元 19,006,964 8.4787港元 62,362,775 – – 81,369,739 已授出 – – 25.2600港元 3,110,000 31.7954港元 10,686,640 13,796,640 已行使 0.1044美元 (6,790,610) 6.4884港元 (7,048,115) – – (13,838,725) 已失效 0.1967美元 (274,424) 7.6101港元 (692,999) – – (967,423) 於二零零七年六月三十日 0.0968美元 11,941,930 9.6361港元 57,731,661 31.7954港元 10,686,640 80,360,231 於二零零八年一月一日 0.1039美元 8,748,862 9.8131港元 50,196,082 32.4668港元 17,435,676 76,380,620 已授出 – – – – 48.2972港元 7,288,977 7,288,977 已行使 0.1046美元 (4,027,362) 7.4123港元 (6,838,989) 31.7500港元 (81,840) (10,948,191) 已失效 – – 7.9551港元 (724,312) 48.8305港元 (1,811,492) (2,535,804) 於二零零八年六月三十日 0.1033美元 4,721,500 10.2298港元 42,632,781 36.2249港元 22,831,321 70,185,602 截至二零零八年六月三十日止六个月,概无购股权授予本公司任何董 事. 29 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 16 购股权及股份奖励计划(续) (a) 购股权计划(续) (1) 购股权变动(续) 於二零零八年六月三十日,於70,185,602 份尚未行使的购股权(二 零零七年六月三十日:80,360,231 份)中, 16,095,886 份购股权 (二零零七年六月三十日:17,604,048 份)为可行使. 截至二零零八年六月三十日止六个月行使购股权导致发行10,948,191 股普通股(附注 15),行使该等购股权时的加权平均市 价为每股 53.90 港元(约等於人民币 48.82 元). (2) 尚未行使购股权 於二零零八年六月三十日及二零零七年十二月三十一日,尚未行使的 购股权的到期日、行使价及各自的数目详情如下: 二零零八年 二零零七年 到期日 行使价範围 六月三十日 十二月三十一日 二零一一年十二月三十一日 0.0497美元 3,685,700 6,396,400 (首次公开售股前购股权计划) 0.1967美元 至0.4396美元 1,035,800 2,352,462 4,721,500 8,748,862 自采纳日期二零零四年 三月二十四日起计十年 3.6650港元 (首次公开售股后购股权计划 I) 至8.3500港元 25,873,533 31,960,622 11.5500港元 至25.2600港元 16,759,248 18,235,460 42,632,781 50,196,082 自授出购股权日期起计七年 31.7500港元 (首次公开售股后购股权计划 II) 至49.9500港元 22,831,321 17,435,676 70,185,602 76,380,620 腾讯控股有限公司2008 中期报告30 中期财务资料附注(续) 16 购股权及股份奖励计划(续) (a) 购股权计划(续) (3) 购股权的公允价值 於二零零七年一月一日至二零零八年六月三十日期间内,使用 BS 模 式厘定授予雇员的购股权的公允价值如下: 购股权的 授出的 於授出日期 无风险利率 股息率 预期波幅 授出日期 公允价值 购股权数目 行使价 的收市价 (附注(i)) (附注(ii)) (附注(iii)) 可行使日期 二零零七年 23,873,000港元 2,510,000 25.26港元 25.25港元 3.99% 1.03% 48% 根據购股权授出 四月四日 日期(附注 (iv)) 二零零七年 6,048,000港元 600,000 25.26港元 25.25港元 3.99% 1.03% 48% 根據雇用开始 四月四日 日期(附注 (v)) 二零零七年 43,127,000港元 3,593,400 31.75港元 31.75港元 4.09% 1.03% 48% 根據购股权授出 五月十七日 日期(附注 (iv)) 二零零七年 48,282,000港元 3,611,240 31.75港元 31.75港元 4.09% 1.03% 48% 根據购股权授出 五月十七日 日期(附注 (vi)) 二零零七年 33,030,000港元 2,300,000 31.75港元 31.75港元 4.09% 1.03% 48% 根據购股权授出 五月十七日 日期(附注 (vii)) 二零零七年 622,000港元 50,000 32.63港元 32.60港元 4.40% 1.03% 48% 根據购股权授出 五月二十八日 日期(附注 (iv)) 二零零七年 5,807,000港元 475,000 32.14港元 31.90港元 4.74% 1.03% 48% 根據购股权授出 六月十五日 日期(附注 (iv)) 二零零七年 8,966,000港元 657,000 32.14港元 31.90港元 4.74% 1.03% 48% 根據购股权授出 六月十五日 日期(附注 (vi)) 二零零七年 37,690,000港元 2,700,000 33.05港元 33.05港元 4.66% 1.03% 47% 根據购股权授出 七月五日 日期(附注 (vi)) 二零零七年 49,529,000港元 3,300,000 33.05港元 33.05港元 4.66% 1.03% 47% 根據购股权授出 七月五日 日期(附注 (vii)) 二零零七年 5,796,000港元 561,800 33.74港元 30.30港元 4.30% 1.03% 47% 根據购股权授出 八月十七日 日期(附注 (iv)) 二零零七年 1,128,000港元 96,400 33.74港元 30.30港元 4.30% 1.03% 47% 根據购股权授出 八月十七日 日期(附注 (vi)) 31 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 16 购股权及股份奖励计划(续) (a) 购股权计划(续) (3) 购股权的公允价值(续) 购股权的 授出的 於授出日期 无风险利率 股息率 预期波幅 授出日期 公允价值 购股权数目 行使价 的收市价 (附注(i)) (附注(ii)) (附注(iii)) 可行使日期 二零零七年 741,000港元 42,990 45.50港元 45.50港元 4.16% 1.03% 48% 根據购股权授出 九月二十五日 日期(附注 (iv)) 二零零七年 211,000港元 10,990 45.50港元 45.50港元 4.16% 1.03% 48% 根據购股权授出日期 九月二十五日 (附注 (vi)) 二零零七年 1,637,000 港元 90,755 49.85港元 49.20港元 2.92% 1.03% 49% 根據购股权授出 十一月二十七日 日期(附注 (iv)) 二零零七年 574,000港元 28,571 49.85港元 49.20港元 2.92% 1.03% 49% 根據购股权授出 十一月二十七日 日期(附注 (vi)) 二零零八年 73,154,000港元 4,243,350 46.50港元 46.50港元 2.38% 1.03% 50% 根據购股权授出 一月二十九日 日期(附注 (iv)) 二零零八年 23,324,000港元 1,306,600 46.50港元 46.50港元 2.38% 1.03% 50% 根據购股权授出 一月二十九日 日期(附注 (viii)) 二零零八年 6,318,000 港元 330,167 46.50港元 46.50港元 2.38% 1.03% 50% 根據购股权授出 一月二十九日 日期(附注 (vi)) 二零零八年 3,372,000 港元 182,070 49.95港元 49.95港元 2.39% 1.03% 50% 據购股权授出 二月十八日 日期(附注 (iv)) 二零零八年 6,565,000 港元 416,990 42.65港元 42.65港元 2.24% 1.03% 50% 根據购股权授出 三月二十五日 日期(附注 (iv)) 二零零八年 872,000港元 51,820 47.72港元 46.50港元 2.30% 1.03% 50% 根據购股权授出 四月十一日 日期(附注 (iv)) 二零零八年 382,000港元 20,390 47.72港元 46.50港元 2.30% 1.03% 50% 根據购股权授出 四月十一日 日期(附注 (vi)) 二零零八年 410,000港元 20,390 47.72港元 46.50港元 2.30% 1.03% 50% 根據购股权授出 四月十一日 日期(附注 (vii)) 腾讯控股有限公司2008 中期报告32 中期财务资料附注(续) 16 购股权及股份奖励计划(续) (a) 购股权计划(续) (3) 购股权的公允价值(续) 附注: (i) 无风险利率乃根據二零一一年十二月、二零一二年六月、二零一三年五 月、二零一三年八月、二零一三年十一月或二零一五年六月到期的香港政 府债券於估值日的收益率厘定. (ii) 股息率是根據本公司的过往股息率估计. (iii)按预期股价回报的标准差计算的波幅,是根據本公司及可资比较公司自其 首次公开售股至估值日以来,其股份的平均每日买卖价波幅计算. (iv) 就可行使日期根據购股权授出日期为基准的购股权,购股权的首20%可於 授出日期后一年行使,其后每年购股权总数的20%将可予以行使. (v) 就可行使日期根據雇用开始日期为基准的购股权,购股权的首20%可於雇 用开始日期后两年行使,其后每年购股权总数的20%将可予以行使. (vi) 就可行使日期根據购股权授出日期为基准的购股权,购股权的首20%可於 授出日期后两年行使,其后每年购股权总数的20%将可予以行使. (vii) 就可行使日期根據购股权授出日期为基准的购股权,购股权的首20%可於 授出日期后三年行使,其后每年购股权总数的20%将可予以行使,惟购股 权总数最后20%将於购股权总数第四个20%可予以行使后的第十一个月 起可予以行使除外. (viii)就可行使日期根據购股权授出日期为基准的购股权,购股权的首20%可於 二零零九年五月十七日行使,其后每年购股权总数的20%将可予以行使. 33 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 16 购股权及股份奖励计划(续) (a) 购股权计划(续) (4) 获授予购股权者预期留职率 每年预期於归属期内仍将留任本集团的雇员百分比是经参考雇员过往 资料作出估计(评估为 87%).该比率已用以厘定中期财务资料内 呈列的股份酬金开支. (b) 股份奖励计划 於二零零七年十二月十三日( 「采纳日」 ),本公司采纳一项股份奖励计 划( 「股份计划」 ).董事會可全权酌情甄选任何合资格人士( 「获奖励人 士」 )参与股份计划. 根據股份计划,本公司普通股将由一名独立受托人( 「受托人」 )购入, 成本由本公司支付,或股份将根據於股东大會上不时由本公司股东授予 或将授予的一般性授权分配予受托人.该等股份将以信托方式由受托人 为获奖励人士持有,直至各归属期完结止.归属股份将无偿转让予获奖 励人士. 除非董事會提早终止股份计划,否则股份计划由采纳日起生效,有效期 为十年. 根據股份计划於其整个有效期内授出的股份数目不得超逾本公司於采纳 日已发行股本的 2% .根據股份计划可向一名获奖励人士授出的股份最 高数目不得超逾本公司於采纳日已发行股本的 1% . 截至二零零八年六月三十日止六个月,本公司为股份计划的获奖励人士 持有本公司股份而在香港已成立信托( 「信托」 ).由於本公司有权规管 信托的财务及经营政策,并可受惠於获授股份的雇员持续任职於本集团 所作出的贡献,故此本公司董事认为根據国际财务报告准则的规定综合 计算信托乃属恰当. 截至二零零八年六月三十日止六个月,本公司为信托收购本公司股份注 资11,839,000 港元,受托人已收购 196,000 股本公司股份,其中 195,760 股股份经已授出.於股份计划项下,本公司董事概无获授股 份. 腾讯控股有限公司2008 中期报告34 中期财务资料附注(续) 17 应付账款 应付账款及其账龄分析如下: 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 0 至30 天218,307 63,811 31 至60 天663 11,964 61 至90 天9,634 14,495 超过 90 天但少於一年 26,842 26,792 255,446 117,062 18 其他应付款项及预提费用 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 预提雇员成本及福利 240,421 233,466 预提市场推广及行政开支 142,285 123,374 应付版权费 – 146,092 已收客户预付款项 31,154 25,117 来源於 C2C 业务的按金 72,199 61,210 收购一家联营公司应付代价 30,915 – 预提专业费用 12,810 10,516 其他 73,953 69,419 603,737 669,194 35 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 19 借款 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 短期银行借款 292,184 292,184 银行借款的本金为 40,000,000 美元,年利率为 6.1013% .借款将於二零 零八年十月到期,且将透过於与同一家银行向本集团提供贷款时签订的远期 外?合约按固定?率以美元(用人民币买进)偿还.该项银行借款以美元列 值,而远期外?合约将被视为关连交易,因此,该项银行借款将被视为以人 民币列值的的银行借款. 此外,该项银行借款亦以受限制现金人民币 300,000,000 元作抵押. 本集团向银行借款及签订远期外?合约乃因扣除产生的利息开支后,本集团 都将受益於固定?兑净收益及受限制现金的相关利息收入. 於二零零八年六月三十日,短期银行借款的公允价值与其账面值相若. 20 递延收入 递延收入主要为客户所预付的若干互联网增值服务之服务费,而有关的服务 於二零零八年六月三十日尚未提供. 腾讯控股有限公司2008 中期报告36 中期财务资料附注(续) 21 递延所得税 递延所得税是依據预期於拨回暂时性差异时适用的税率及暂时性差异,按债 务法悉数计算. 递延税项的总变动如下: 未经审计 未经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 六月三十日 人民币千元 人民币千元 期初 227,708 113,701 业务合并 (315) (860) 贷入损益表 73,876 6,670 期末 301,269 119,511 递延税项资产的变动如下: 递延税项资产: 来自集团内 公司间软件及 税项亏损 技术销售的 的递延 递延税项资产 税项资产 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (附注 (a)) 於二零零七年一月一日 130,522 – 130,522 业务合并 – 2,137 2,137 贷入损益表 28,163 – 28,163 计入损益表 (18,757) (217) (18,974) 於二零零七年六月三十日 139,928 1,920 141,848 於二零零八年一月一日 287,652 – 287,652 贷入损益表 98,404 – 98,404 计入损益表 (33,923) – (33,923) 於二零零八年六月三十日 352,133 – 352,133 37 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 21 递延所得税(续) 附注(a): 已确认的递延税项资产与来自若干集团内公司间软件及技术销售交易的暂时性差异 有关 (附注5(c)) .贷入损益表的金额指产生於该等软件销售的暂时性差异的税项影 响,而计入损益表的金额指因摊销该等软件及技术的成本导致的暂时性差异拨回的 税项影响. 递延税项负债的变动如下: 递延税项负债: 按公允价值 於业务合并 盈余现金 收购的 转移 无形资产 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (附注 (b)) 於二零零七年一月一日 (4,688) (12,133) (16,821) 业务合并 – (2,997) (2,997) (计入) 贷入损益表 (4,023) 1,504 (2,519) 於二零零七年六月三十日 (8,711) (13,626) (22,337) 於二零零八年一月一日 (7,631) (52,313) (59,944) 业务合并 – (315) (315) 贷入损益表 7,407 1,988 9,395 於二零零八年六月三十日 (224) (50,640) (50,864) 附注(b): 本集团就因盈利产生的盈余现金从本公司透过订约协议而持有间接权益的腾讯计算 机及世纪凯旋转出而产生的相关税项确认递延税项负债. 腾讯控股有限公司2008 中期报告38 中期财务资料附注(续) 22 其他收益净额 未经审计 未经审计 截至六月三十日止三个月 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 利息收入 22,066 22,070 47,300 42,052 为交易而持有的金融资产的 公允价值(亏损) 收益 (942) (1,308) 4,641 730 政府补贴(附注) 25,680 1,782 39,780 13,258 向本集团成立的一个 慈善基金的捐款 (20,000) – (20,000) – 其他 (949) 771 1,582 1,288 25,855 23,315 73,303 57,328 附注: 截至二零零八年六月三十日止六个月的政府补贴主要为再投资退税. 39 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 23 按性质划分的开支 未经审计 未经审计 截至六月三十日止三个月 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 雇员福利开支(附注) 326,228 163,881 591,204 319,114 移动及电信收费以及频宽 及服务器托管费用 252,057 154,421 478,736 257,956 推广及广告费 43,147 38,438 75,288 75,688 固定资产折旧(附注) 59,996 34,352 113,268 65,550 差旅费及交际费 16,106 19,877 35,886 38,843 办公室楼宇的经营租赁租金 21,441 19,732 43,921 34,338 无形资产摊销 18,267 11,204 29,972 18,201 集团内部转让软件而支付的增值税 2,100 2,250 2,100 2,250 其他开支 120,998 84,773 233,006 196,694 收入成本、销售及市场推广开支 以及一般及行政开支总额 860,340 528,928 1,603,381 1,008,634 附注: 截至二零零八年六月三十日止三个月及六个月的研究及开发开支分别为人民币 164,183,000元及人民币297,371,000元 (截至二零零七年六月三十日止三个月及六 个月:分别为人民币82,971,000元及人民币163,100,000元) .该等开支包括截至 二零零八年六月三十日止三个月的雇员福利开支人民币127,474,000元及固定资产 折旧人民币33,160,000元 (截至二零零七年六月三十日止三个月:分别为人民币 68,402,000元及人民币13,328,000元) ,以及截至二零零八年六月三十日止六个月 的雇员福利开支人民币230,335,000元及固定资产折旧人民币61,182,000元 (截至 二零零七年六月三十日止六个月:分别为人民币1 3 4 , 9 0 2 , 0 0 0 元及人民币25,202,000元) . 截至二零零八年六月三十日止三个月及六个月,本集团并无将任何研究及开发开支 资本化 (截至二零零七年六月三十日止三个月及六个月:无) . 腾讯控股有限公司2008 中期报告40 中期财务资料附注(续) 24 财务成本 截至二零零八年六月三十日止三个月及六个月的财务成本指因折算非人民币 结算的货币资产而产生的?兑亏损. 25 税项开支 (a) 所得税 (i) 开曼群岛及英属处女群岛利得税 本集团於截至二零零八年及二零零七年六月三十日止三个月及六个月 均毋须支付此等司法权区的任何税项. (ii) 香港利得税 由於本集团於截至二零零八年及二零零七年六月三十日止三个月及六 个月并无在香港赚取应课税盈利,因此并无作出香港利得税拨备. (iii) 中国企业所得税( 「企业所得税」 ) 企业所得税乃根據本集团内於中国注册的公司分别於截至二零零八年 及二零零七年六月三十日止三个月及六个月的应课税收入,按照中国 的相关规定计算,并且已计及可以获得的退税及减免等税项优惠. 根據第十届全国人民代表大會於二零零七年三月十六日通过的中国企 业所得税法,内资和外资企业的新企业所得税率统一为 25% ,於二 零零八年一月一日起生效.此外,中国企业所得税法亦为於新税法颁 布日期前成立的,且根據当时生效的税法或法规有权享受较低优惠所 得税率的企业提供自该税法生效日期起为期五年的过渡期. 41 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 25 税项开支(续) (a) 所得税(续) (iii) 中国企业所得税( 「企业所得税」 ) (续) 於二零零七年十二月二十六日,国务院颁布了「国务院关於实施企业 所得税过渡优惠政策的通知」.根據此通知,本集团旗下於二零零七 年三月十六日前在深圳经济特区( 「深圳」 )或北京高科技园区注册成 立的附属公司於二零零八年、二零零九年、二零一零年、二零一一年 及二零一二年的过渡期所得税率分别应为 18% 、 20% 、 22% 、 24% 及25% .其他税项优惠(如扣减 50% 的所得税率)视上述过渡 期内当年所得税率的情形而定. 本集团截至二零零八年及二零零七年六月三十日止三个月及六个月的 税项开支分析如下: 未经审计 未经审计 截至六月三十日止三个月 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 中国即期税项 115,097 29,878 245,334 42,591 递延税项 (44,479) (18,651) (73,876) (6,670) 70,618 11,227 171,458 35,921 腾讯控股有限公司2008 中期报告42 中期财务资料附注(续) 25 税项开支(续) (a) 所得税(续) (iii) 中国企业所得税( 「企业所得税」 ) (续) 本集团於截至二零零八年六月三十日止三个月及六个月除税前盈利的 税项与采用 18% 税率(为本集团主要业务所在地深圳及北京高科技园 区於二零零八年所适用的税率;截至二零零七年六月三十日止三个月 及六个月:15%)得出的理论金额有所差异.有关差异分析如下: 未经审计 未经审计 截至六月三十日止三个月 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 除税前盈利 722,817 345,713 1,365,669 660,576 加:分占联营公司亏损 1,558 – 1,558 – 724,375 345,713 1,367,227 660,576 按18%(截至二零零七年 六月三十日止三个月及 六个月:15%)税率 计算的税项 130,388 51,857 246,101 99,086 免税收入 (3,097) – (3,097) – 本集团不同公司 不同税率的影响 1,105 2,837 5,255 4,522 税务优惠期对附属公司 应课税盈利的影响 (61,456) (38,367) (83,645) (74,836) 不可扣税的开支 3,852 2,295 14,739 8,553 (早前未确认递延税项 资产的使用) 未确认 递延税项资产 (174) (7,395) (7,895) (1,404) 所得税开支 70,618 11,227 171,458 35,921 43 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 25 税项开支(续) (b) 增值税、营业税及相关税项 本集团的业务亦须缴交以下中国税项: 种类 税率 徵收基准 增值税 17% 产品销售收入,与采购产生的 增值税抵销 营业税 3-5% 服务费收入 城市建设税 1% 应付增值税及营业税净额 教育附加费 3% 应付增值税及营业税净额 26 每股盈利 基本 每股基本盈利乃以期内归属於本公司权益持有人的盈利除以各个期间已发行 普通股的加权平均数计算. 未经审计 未经审计 截至六月三十日止三个月 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年 归属於本公司权益持有人的 期内盈利(人民币千元) 643,979 334,486 1,178,357 624,655 已发行普通股的加权 平均数(千股计) 1,794,673 1,779,162 1,794,163 1,775,764 每股基本盈利(每股人民币元) 0.359 0.188 0.657 0.352 腾讯控股有限公司2008 中期报告44 中期财务资料附注(续) 26 每股盈利(续) 摊薄 每股摊薄盈利乃根據已发行普通股的经调整加权平均数计算,并假设已兑换 本公司授出之购股权及股份而产生的所有潜在具摊薄作用的普通股(一起组 成计算每股摊薄盈利的分母).本公司根據未行使购股权所附带认购权的货 币价值,计算按公允价值(即本公司股份期内平均市价)可购买的本公司股 份数目.如此计算的股份数目是与假设行使购股权而发行的股份数目比较, 差额作为无偿发行普通股加入上述股数作分母,且并无就盈利(分子)作出 调整. 未经审计 未经审计 截至六月三十日止三个月 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 二零零八年 二零零七年 归属於本公司权益持有人的 期内盈利(人民币千元) 643,979 334,486 1,178,357 624,655 已发行普通股的 加权平均数(千股计) 1,794,673 1,779,162 1,794,163 1,775,764 就购股权作出调整(千股计) 50,490 53,536 51,224 56,064 就奖励股份作出调整(千股计) 95 – 47 – 为计算每股摊薄盈利的普通股 的加权平均数(千股计) 1,845,258 1,832,698 1,845,434 1,831,828 每股摊薄盈利(每股人民币元) 0.349 0.183 0.639 0.341 45 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 27 股息 根據董事會於二零零八年三月十九日通过的决议案,建议派发二零零七年度 的末期股息为每股 0.16 港元,合计约 286,990,000 港元(约等於人民币 257,803,000 元) (二零零六年末期股息:213,369,000 港元(约等於人民 币210,211,000 元) ),并经股东在二零零八年五月十四日举行的股东周年 大會上批准.截至二零零八年六月三十日,该等股息经已派发完毕. 截至二零零八年六月三十日止六个月,并无建议派发中期股息(截至二零零 七年六月三十日止六个月:无) 28 承担 (a) 资本承担 於资产负债表日的资本承担分析如下: 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 已订约: 兴建楼宇 314,775 132,813 购置其他固定资产 171,308 85,565 於所投资公司的资本投资 48,398 – 534,481 218,378 已授权但未订约: 兴建楼宇 634,683 447,664 1,169,164 666,042 (b) 经营租赁承担 根據楼宇经营租赁的未来最低已承担或已授权租金总额如下: 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 不超过一年 64,304 74,073 一年后但五年内 55,238 76,789 五年以上 6,191 7,490 125,733 158,352 腾讯控股有限公司2008 中期报告46 中期财务资料附注(续) 28 承担(续) (c) 其他承担 根據频宽及服务器托管租赁的未来最低租金总额如下: 未经审计 经审计 二零零八年 二零零七年 六月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 已订约: 不超过一年 181,597 36,207 一年后但五年内 10,302 2,450 191,899 38,657 29 业务合并 於二零零八年三月二十日及二零零八年五月二十三日,本集团以合共人民币 11,000,000 元的代价收购广州云讯信息科技有限公司及天津手中万维网络 科技有限公司两家中国公司的 100% 股权.该两家公司为移动及电信增值服 务提供商. 本集团已指派若干雇员( 「指定持有人」 )合法持有所收购的股本权益.透过 这两家已收购公司分别与本集团及指定持有人之间签订的若干合约安排,本 集团控制及实质拥有该两家已收购公司所产生的所有经营盈利及剩余利益, 并均作为本集团附属公司综合入账. 根據本公司董事所作的评估,所收购的可识别资产、负债及或然负债的公允 价值与已付购买代价相若.因此,於截至二零零八年六月三十日止六个月并 无确认商誉或盈利. 该等已收购附属公司的收入及经营业绩对本集团影响不大. 47 腾讯控股有限公司2008 中期报告中期财务资料附注(续) 30 关联人士交易 除附注 5(d) 及中期财务资料附注 16(购股权及股份奖励计划)所披露者外, 本集团於截至二零零八年六月三十日止三个月及六个月并无任何其他与关连 人士进行的重大交易. 31 比较数字 为更好地呈列本集团业务,於二零零七年财务报表中,原呈列为无形资产的 版权费约人民币 219,138,000 元已重列为「其他长期资产」. 32 结算日后事项 世纪凯旋(透过架构合约为本公司的附属公司)的非全资附属公司深圳市网 域计算机网络有限公司( 「深圳网域」 )正进行股权重组,據此若干现有少数 股东将其於深圳网域的股权售予深圳网域的创办人、行政总裁、董事兼主要 股东张岩.重组后,世纪凯旋、张岩及一受托人(代深圳网域若干雇员持有 股份)分别按 60% 、 29% 及11% 的比例持有深圳网域.为促进深圳网域 的长远发展,世纪凯旋向张岩提供财务资助及一项长期认沽期权计划.於二 零零八年八月五日,世纪凯旋与张岩订立 (i) 贷款协议;及(ii) 认沽期权协 议. 腾讯控股有限公司2008 中期报告48 中期财务资料附注(续) 32 结算日后事项(续) (i) 贷款协议 根據贷款协议,世纪凯旋同意向张岩贷款人民币 73,094,000 元,为期 三年,附有抵押并可延长至五年.该贷款附有利息,利率参照中国人民 银行公布的个人贷款利率经公平磋商后协定.藉此贷款,张岩将向深圳 网域的现有股东(不包括世纪凯旋)收购深圳网域 15.6% 的股权.张岩 所收购的 15.6% 股权将抵押予世纪凯旋作为贷款抵押品. (ii)认沽期权协议 根據认沽期权协议,倘深圳网域的股份至二零一零年十二月三十一日未 於受认可证券交易所上市,世纪凯旋同意将會收购由张岩及受托人持有 的股份( 「期权股份」 ).在深圳网域该年度的调整后净利润不低於上一 年度调整后净利润的 80% 的前提下,张岩可要求世纪凯旋於三年内按六 倍於深圳网域上一财政年度调整后净利润的估价收购所有期权股份. 33 批准中期财务资料 中期财务资料已於二零零八年八月十三日获董事會批准. 49 腾讯控股有限公司2008 中期报告核数师审阅报告 致腾讯控股有限公司董事會 (於开曼群岛注册成立之有限公司) 绪言 本核数师已完成审阅随附的腾讯控股有限公司( 「贵公司」 )及其附属公司(统称「贵集团」 )於二零零八年六月三十日的简明综合资产负债表及截至该日止三 个月及六个月的相关简明综合损益表及截至该日止六个月的简明综合股东权益 变动表及简明综合现金流量表,以及主要的會计政策概要和其他附注解释(统 称为「中期财务资料」 ). 董事须负责根據国际會计准则第 34 号「中期财务报告」编制及呈报中期财务资 料.本核数师的责任为根據审阅结果,对中期财务资料作出结论,并仅向整体 董事會报告本核数师的结论,除此之外本报告别无其他目的.本核数师不會就 本报告的内容向任何其他人士负上或承担任何责任. 审阅範围 本核数师已按照国际审阅业务准则 2410「由实体的独立核数师审阅中期财务资 料」进行审阅工作.中期财务资料审阅工作主要包括向负责财务和會计事务的 人员作出查询,及进行分析性和其他审阅程序.审阅的範围远小於根據国际审 计准则进行审计的範围,故不能令本核数师可保证本核数师将知悉在审计中可 能被发现的所有重大事项.因此,本核数师不會发表审计意见. 结论 按照本核数师审阅的结果,本核数师并无发现有任何事项导致本核数师相信随 附的中期财务资料在所有重大方面并非按照国际會计准则第 34 号「中期财务报 告」编制. 罗兵咸永道會计师事务所 香港执业會计师 香港,二零零八年八月十三日 腾讯控股有限公司2008 中期报告50 经营资料 下表载列於下述呈报的日期及期间,本集团即时通信社区及增值服务的若干营 运统计数字: 截至 截至 二零零八年 二零零八年 六月三十日 三月三十一日 止十五日期间 止十六日期间 百分比变动 (百万计) 注册即时通信账户(期终) 822.2 783.4 4.95% 活跃账户(期终) 341.9 317.9 7.55% 最高同时在?账户(季度) 42.0 40.3 4.22% 平均每日用户在?时数 627.0 545.4 14.96% 平均每日信息 (1) 4,684.8 4,056.3 15.49% 收费互联网增值服务 注册用户(期终) 26.1 22.4 16.52% 收费移动及电信增值服务 注册用户(期终)(2) 13.4 12.6 6.35% (1) 平均每日信息仅包括电脑之间交流的信息,不包括与移动手机之间交流的信息. (2) 包括订购由本集团直接提供或透过移动电话营运商提供服务的注册用户. 51 腾讯控股有限公司2008 中期报告经营资料(续) 於二零零八年第二季,本集团的即时通信平台继续增长.注册即时通信账户、 活跃账户、最高同时在?账户、平均每日用户在?时数及平均每日信息於二零 零八年第二季的增加,主要反映中国互联网市场持续增长.平均每日用户在? 时数及平均每日信息增加亦反映二零零八年六月很多中国学生的学校假期开始 的影响,以致该等学生的在?活动增加. 本集团的收费互联网增值服务注册用户增加,主要因增加宣传活动、加强功能 及用户体验导致 QQ 會员、 Qzone 、 QQ 秀及 QQ 游戏的用户增加所致.由於我 们从二零零八年第一季开始将重点由宣传按条收费转移至包月订购,亦令 QQ 秀的注册用户增加.本集团的移动及电信增值服务注册用户增加,主要得益於 自然增长及打包短信组合订购用户的增加. 腾讯控股有限公司2008 中期报告52 财务表现摘要 二零零八年上半年 下表载列二零零八年上半年与二零零七年上半年的数字: 未经审计 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 (人民币千元) 收入 3,032,689 1,641,077 收入成本 (841,534) (503,560) 毛利 2,191,155 1,137,517 其他收益净额 73,303 57,328 销售及市场推广开支 (186,146) (141,080) 一般及行政开支 (575,701) (363,994) 经营盈利 1,502,611 689,771 财务成本 (135,384) (29,195) 分占联营公司亏损 (1,558) – 除税前盈利 1,365,669 660,576 所得税开支 (171,458) (35,921) 期内盈利 1,194,211 624,655 下列人士应占: 本公司权益持有人 1,178,357 624,655 少数股东权益 15,854 – 53 腾讯控股有限公司2008 中期报告财务表现摘要(续) 二零零八年上半年(续) 收入.收入由二零零七年上半年的人民币 16.411 亿元,增加 84.8% 至二零零 八年上半年的人民币 30.327 亿元. 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 占收入总额 占收入总额 金额 百分比 金额 百分比 (人民币千元,百分比除外) 互联网增值服务 2,035,775 67.1% 1,048,022 63.9% 移动及电信增值服务 626,602 20.7% 402,580 24.5% 网络广告 367,370 12.1% 188,667 11.5% 其他 2,942 0.1% 1,808 0.1% 收入总额 3,032,689 100.0% 1,641,077 100.0% 收入成本.收入成本由二零零七年上半年的人民币 5.036 亿元,增加 67.1% 至 二零零八年上半年的人民币 8.415 亿元. 截至六月三十日止六个月 二零零八年 二零零七年 占业务分部 占业务分部 金额 收入百分比 金额 收入百分比 (人民币千元,百分比除外) 互联网增值服务 503,786 24.7% 268,780 25.6% 移动及电信增值服务 221,720 35.4% 153,763 38.2% 网络广告 93,147 25.4% 65,651 34.8% 其他 22,881 777.7% 15,366 849.9% 收入成本总额 841,534 503,560 腾讯控股有限公司2008 中期报告54 财务表现摘要(续) 二零零八年第二季 本集团於二零零八年第二季的未经审计综合收入为人民币 15.998 亿元,较二 零零七年同期增加 84.3% ,并较二零零八年第一季增加 11.6% . 本集团於二零零八年第二季的互联网增值服务收入为人民币 10.370 亿元,较 二零零七年同期增加 89.9% ,并较二零零八年第一季增加 3.8% . 本集团於二零零八年第二季的移动及电信增值服务收入为人民币 3.383 亿元, 较二零零七年同期增加 64.2% ,并较二零零八年第一季增加 17.4% . 二零零八年第二季的网络广告收入为人民币 2.228 亿元,较二零零七年同期增 加94.4% ,并较二零零八年第一季增加 54.1% . 二零零八年第二季的收入成本为人民币 4.531 亿元,较二零零七年同期增加 70.3% ,并较二零零八年第一季增加 16.6% . 二零零八年第二季的其他收益净额为人民币 2,590 万元,较二零零七年同期增 加10.9% ,而较二零零八年第一季减少 45.5% . 二零零八年第二季的销售及市场推广开支为人民币 1.002 亿元,较二零零七年 同期增加 41.4% ,并较二零零八年第一季增加 16.6% . 二零零八年第二季的一般及行政开支为人民币 3.071 亿元,较二零零七年同期 增加 59.9% ,并较二零零八年第一季增加 14.3% . 二零零八年第二季的经营盈利为人民币 7.653 亿元,较二零零七年同期增加 111.2% ,并较二零零八年第一季增加 3.8% .以收入百分比计,二零零八年第 二季的经营盈利占收入总额的 47.8% ,而二零零七年同期为 41.8% ,二零零 八年第一季则为 51.5% . 二零零八年第二季的期内盈利为人民币 6.522 亿元,较二零零七年同期增加 95.0% ,并较二零零八年第一季增加 20.3% .以收入百分比计,二零零八年第 二季的期内盈利占收入总额的 40.8% ,而二零零七年同期为 38.5% ,二零零 八年第一季则为 37.8% . 二零零八年第二季的本公司权益持有人应占盈利为人民币 6.440 亿元,较二零 零七年同期增加 92.5% ,并较二零零八年第一季增加 20.5% . 55 腾讯控股有限公司2008 中期报告管理层讨论及分析 二零零八年第二季与二零零八年第一季的比较 下表载列二零零八年第二季与二零零八年第一季的比较数字: 未经审计 截至下列日期止三个月 二零零八年 二零零八年 六月三十日 三月三十一日 (人民币千元) 收入 1,599,778 1,432,911 收入成本 (453,069) (388,465) 毛利 1,146,709 1,044,446 其他收益净额 25,855 47,448 销售及市场推广开支 (100,212) (85,934) 一般及行政开支 (307,059) (268,642) 经营盈利 765,293 737,318 财务成本 (40,918) (94,466) 分占联营公司亏损 (1,558) – 除税前盈利 722,817 642,852 所得税开支 (70,618) (100,840) 期内盈利 652,199 542,012 下列人士应占: 本公司权益持有人 643,979 534,378 少数股东权益 8,220 7,634 腾讯控股有限公司2008 中期报告56 管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零八年第一季的比较(续) 收入.收入由二零零八年第一季的人民币 14.329 亿元增加 11.6% 至二零零八 年第二季的人民币 15.998 亿元.下表载列本集团於二零零八年第二季及二零 零八年第一季按业务划分的收入: 截至下列日期止三个月 二零零八年 二零零八年 六月三十日 三月三十一日 占收入总额 占收入总额 金额 百分比 金额 百分比 (人民币千元,百分比除外) 互联网增值服务 1,037,042 64.8% 998,733 69.7% 移动及电信增值服务 338,311 21.2% 288,291 20.1% 网络广告 222,790 13.9% 144,580 10.1% 其他 1,635 0.1% 1,307 0.1% 收入总额 1,599,778 100.0% 1,432,911 100.0% 尽管由於缺乏长假期及学生忙於准备考试而令第二季一般为互联网增值服务的 淡季,但本集团互联网增值服务的收入由二零零八年第一季的人民币 9.987 亿元,增加 3.8% 至二零零八年第二季的人民币 10.370 亿元.增幅主要是由於来 自网络游戏(包括 QQ 游戏、 QQ 幻想及 QQ 华夏)的收入增加,亦反映来自二 零零八年第二季推出的新游戏(包括地下城与勇士、 QQ 炫舞及穿越火线)令 收入增加.此外,於四月推出 QQ 幻想的新资料片(将级数由 60 延长至 80) 后,收入亦有所增加.增幅因中国四川省於二零零八年五月发生强烈地震使本 集团的网络游戏服务暂停三日而受到轻微影响.另一方面,非游戏类互联网增 值服务如 QQ 會员以及虚拟形象及社区服务亦受到不利的季节性影响. 57 腾讯控股有限公司2008 中期报告管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零八年第一季的比较(续) 本集团移动及电信增值服务的收入由二零零八年第一季的人民币 2.883 亿元, 增加 17.4% 至二零零八年第二季的人民币 3.383 亿元.该项增加主要反映来自 2.5G 业务的收入增加,特别是因取得比预期为高的实收率、改进用户体验以及 增加推广投入而令来自 WAP 服务的收入增加以及因加强手机游戏内容(包括推 出更多较高质量的游戏及加强推广手机游戏)而令来自手机游戏服务的收入增 加.此外,本集团手机语音增值服务的收入录得增加,主要因本集团增加推广 投入导致来自本集团手机 IVR 服务的收入增加所致.本集团获评为「A 级服务 提供商」亦有助本集团的业务增长,特别是短信服务、 WAP 服务及 IVR 服务. 网络广告收入由二零零八年第一季的人民币 1.446 亿元,增加 54.1% 至二零零 八年第二季的人民币 2.228 亿元,主要反映每年第二季的销售均超过第一季的 季节性影响.客户日益认同本集团品牌作为有效的广告平台,亦带动收入上 升. 腾讯控股有限公司2008 中期报告58 管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零八年第一季的比较(续) 收入成本.电信营运商收入分成金额及不均衡费用、频宽及服务器托管费用、 员工成本以及内容订购及分成成本通常占本集团收入成本的一大部分.收入成 本由二零零八年第一季的人民币 3.885 亿元,增加 16.6% 至二零零八年第二季 的人民币 4.531 亿元.以收入百分比计,收入成本由二零零八年第一季的 27.1% 增加至二零零八年第二季的 28.3% .下表载列二零零八年第二季及二零 零八年第一季按业务划分的收入成本: 截至下列日期止三个月 二零零八年 二零零八年 六月三十日 三月三十一日 占业务分部 占业务分部 金额 收入百分比 金额 收入百分比 (人民币千元,百分比除外) 互联网增值服务 269,244 26.0% 234,542 23.5% 移动及电信增值服务 117,761 34.8% 103,959 36.1% 网络广告 53,656 24.1% 39,491 27.3% 其他 12,408 758.9% 10,473 801.3% 收入成本总额 453,069 388,465 本集团互联网增值服务的收入成本由二零零八年第一季的人民币 2.345 亿元, 增加 14.8% 至二零零八年第二季的人民币 2.692 亿元.该项增加反映由於推出 新游戏(如需要大量频宽及服务器容量支持的地下城与勇士、穿越火线及 QQ 炫舞,且就地下城与勇士及穿越火线而言,该等游戏相关的特许权费较高)导 致网络游戏服务相关的成本增加.该项增加亦反映本集团於二零零八年第二季 为全体员工的加薪,以应对中国的通胀影响并确保为本集团的业务招募及挽留 人才. 移动及电信增值服务的收入成本由二零零八年第一季的人民币 1.040 亿元,上升13.3% 至二零零八年第二季的人民币 1.178 亿元.该项增加主要由於本集团 的业务量增长而令电信营运商收入分成增加所致,该项增加亦反映於二零零八 年第二季全体员工的加薪. 59 腾讯控股有限公司2008 中期报告管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零八年第一季的比较(续) 网络广告的收入成本由二零零八年第一季的人民币 3,950 万元,增加 35.9% 至 二零零八年第二季的人民币 5,370 万元.该项增加主要反映业务量增加令分成 成本增加以及於二零零八年第二季全体员工的加薪. 其他收益净额.其他收益通常反映银行存款及其他生息金融资产的利息收入、 金融工具的公允价值收益及收取的政府补贴.其他收益由二零零八年第一季的 人民币 4,740 万元,减少 45.5% 至二零零八年第二季的人民币 2,590 万元.二 零零八年第二季的该项减少主要反映向腾讯慈善基金捐款人民币 2,000 万元 (该慈善基金於第二季为救援四川大地震捐款人民币 2,000 万元).该项减少 亦反映二零零八年第二季金融工具的公允价值收益减少,以及美元相关利率整 体下降导致利息收入减少.该项减少由於收取的政府补贴增加而抵销. 销售及市场推广开支.销售及市场推广开支由二零零八年第一季的人民币 8,590 万元,增加 16.6% 至二零零八年第二季的人民币 1.002 亿元.该项增加 主要因为本集团推广新游戏以及加强广告及推广以提升品牌形象,该项增加亦 反映於二零零八年第二季的全体员工加薪而令员工成本上升.以收入百分比 计,销售及市场推广开支由二零零八年第一季的 6.0% 增加至二零零八年第二 季的 6.3% . 一般及行政开支.一般及行政开支由二零零八年第一季的人民币 2.686 亿元, 增加 14.3% 至二零零八年第二季的人民币 3.071 亿元.该项增加主要反映本集 团为推动业务平台持续增长而持续斥资以提升技术及改进产品,而令研发相关 成本增加.本公司全体员工加薪亦令相关研发成本及一般行政人员成本增加. 以收入百分比计,一般及行政开支由二零零八年第一季的 18.7% ,增加至二零 零八年第二季的 19.2% . 腾讯控股有限公司2008 中期报告60 管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零八年第一季的比较(续) 财务成本.财务成本主要指?兑亏损. 财务成本由二零零八年第一季的人民币 9,450 万元,减少 56.7% 至二零零八年第二季的人民币 4,090 万元.录得财务 成本减少主要是因本集团以美元列值的现金及投资录得?兑亏损减少所致.本 集团有大量现金及投资须面对?兑风险,原因是本集团持有大量以美元列值的 投资工具.倘人民币兑美元如近期一般持续升值,本集团预期将於未来期间录 得更多?兑亏损. 所得税开支.所得税开支由二零零八年第一季的人民币 1.008 亿元,减少 30.0% 至二零零八年第二季的人民币 7,060 万元.由於本集团旗下一间附属公 司获准豁免缴纳所得税,因此尽管本集团的经营盈利上升,二零零八年第二季 的所得税开支反而有所减少.此外,我们於二零零八年第二季就集团内公司间 销售的技术及软件录得递延税项资产人民币 5,370 万元,而於二零零八年第一 季则确认递延税项资产人民币 4,470 万元. 期内盈利.基於上文讨论的因素,期内盈利由二零零八年第一季的人民币 5.420 亿元,增加 20.3% 至二零零八年第二季的人民币 6.522 亿元.相较於二 零零八年第一季的纯利率 37.8% ,二零零八年第二季的纯利率增加至 40.8% . 本公司权益持有人应占盈利.本公司权益持有人应占盈利由二零零八年第一季 的人民币 5.344 亿元,增加 20.5% 至二零零八年第二季的人民币 6.440 亿元. 61 腾讯控股有限公司2008 中期报告管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零七年第二季的比较 下表载列二零零八年第二季与二零零七年第二季的比较数字: 未经审计 截至六月三十日止三个月 二零零八年 二零零七年 (人民币千元) 收入 1,599,778 868,016 收入成本 (453,069) (266,041) 毛利 1,146,709 601,975 其他收益净额 25,855 23,315 销售及市场推广开支 (100,212) (70,870) 一般及行政开支 (307,059) (192,017) 经营盈利 765,293 362,403 财务成本 (40,918) (16,690) 分占联营公司亏损 (1,558) – 除税前盈利 722,817 345,713 所得税开支 (70,618) (11,227) 期内盈利 652,199 334,486 下列人士应占: 本公司权益持有人 643,979 334,486 少数股东权益 8,220 – 腾讯控股有限公司2008 中期报告62 管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零七年第二季的比较(续) 收入.收入由二零零七年第二季的人民币 8.680 亿元,增加 84.3% 至二零零八 年第二季的人民币 15.998 亿元.下表载列二零零八年第二季及二零零七年第 二季按业务划分的收入: 截至六月三十日止三个月 二零零八年 二零零七年 占收入总额 占收入总额 金额 百分比 金额 百分比 (人民币千元,百分比除外) 互联网增值服务 1,037,042 64.8% 546,235 62.9% 移动及电信增值服务 338,311 21.2% 206,036 23.8% 网络广告 222,790 13.9% 114,599 13.2% 其他 1,635 0.1% 1,146 0.1% 收入总额 1,599,778 100.0% 868,016 100.0% 本集团互联网增值服务的收入由二零零七年第二季的人民币 5.462 亿元,增加 89.9% 至二零零八年第二季的人民币 10.370 亿元.该项增加反映来自网络游 戏、网络虚拟形象及社区服务(如Qzone)以及 QQ 會员业务收入的增长.本集 团网络游戏服务持续增长(如QQ 游戏门户),加上相对较新产品(如QQ 三国 及按道具收费的 QQ 幻想免费版本)成功营运.本集团亦推出如 QQ 飞车、地下 城与勇士及 QQ 炫舞等新游戏.此外,於二零零七年十一月,本集团行使其预 先洽商权利以购买与本集团共同推出 QQ 华夏的一家所投资公司的大部分股 权,并开始在本集团综合财务业绩内确认所投资公司应占 QQ 华夏的全部收入 以及其他收入.由於 QQ 會员在不同平台上不断提升增值服务及特权,亦令用 户忠诚度及粘性上升. Qzone 的流量及活跃用户亦由於功能加强及用户体验改 善而增加. 63 腾讯控股有限公司2008 中期报告管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零七年第二季的比较(续) 本集团移动及电信增值服务的收入由二零零七年第二季的人民币 2.060 亿元, 增加 64.2% 至二零零八年第二季的人民币 3.383 亿元.该项增加主要反映有关 打包短信服务的收入增加,此乃由於本集团提升产品及服务的功能所致.该项 增加亦反映由於改进用户体验及增加推广而令来自 WAP 服务的收入增加,同时 亦反映因加强手机游戏内容而令来自手机游戏服务的收入增加,以及因增加推 广而令来自本集团手机 IVR 服务的收入增加. 本集团网络广告的收入由二零零七年第二季的人民币 1.146 亿元,增加 94.4% 至二零零八年第二季的人民币 2.228 亿元.该项增加主要反映了本集团主要广 告平台(QQ 即时通信、 QQ.com 及QQ 游戏门户)的浏览量增加、本集团的品 牌知名度因有关本集团 QQ.com 品牌的广告活动而增加,以及客户基数不断增 加.此外,有关搜索功能广告及其他增值广告(如游戏内广告)的收入增加亦 令收入上升. 收入成本.收入成本由二零零七年第二季的人民币 2.660 亿元,增加 70.3% 至 二零零八年第二季的人民币 4.531 亿元.以收入百分比计,收入成本由二零零 七年第二季的 30.6% 减少至二零零八年第二季的 28.3% .下表载列二零零八 年第二季及二零零七年第二季按业务划分的收入成本: 截至六月三十日止三个月 二零零八年 二零零七年 占业务分部 占业务分部 金额 收入百分比 金额 收入百分比 (人民币千元,百分比除外) 互联网增值服务 269,244 26.0% 145,755 26.7% 移动及电信增值服务 117,761 34.8% 76,270 37.0% 网络广告 53,656 24.1% 35,770 31.2% 其他 12,408 758.9% 8,246 719.5% 收入成本总额 453,069 266,041 腾讯控股有限公司2008 中期报告64 管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零七年第二季的比较(续) 互联网增值服务的收入成本由二零零七年第二季的人民币 1.458 亿元,增加 84.7% 至二零零八年第二季的人民币 2.692 亿元.该项增加主要反映有关本集 团频宽及服务器容量的开支提高、电信营运商的收入分成金额增加以及员工成 本上升,此乃由於本集团的整体业务量增加,特别是本集团频宽及储存密集服 务增加所致,例如 Qzone 及网络游戏.此外,分成及订购成本增加亦导致本集 团互联网增值服务的收入成本上升.此项增加亦反映本集团於二零零七年及二 零零八年的加薪,以应对中国的通胀影响并确保为本集团的业务招募及挽留人 才. 本集团移动及电信增值服务的收入成本由二零零七年第二季的人民币 7,630 万元,增加 54.4% 至二零零八年第二季的人民币 1.178 亿元.该项增加主要由於 本集团的业务量增加而令电信营运商的收入分成增加所致.此项增加亦反映於 二零零七年及二零零八年的加薪. 本集团网络广告的收入成本由二零零七年第二季的人民币 3,580 万元,增加 50.0% 至二零零八年第二季的人民币 5,370 万元.该项增加主要反映由於本集 团的广告合约量增加而导致向代理商支付的销售佣金增加.此外,本集团因业 务量增加而继续增加网络广告员工人数,导致员工成本上升.本集团亦於二零 零七年及二零零八年加薪,亦令员工成本增加. 其他收益净额.与二零零七年第二季的人民币 2,330 万元相比,本集团於二零 零八年第二季录得其他收益人民币 2,590 万元.该项增加主要反映收取的政府 补贴增加,该项增加因於二零零八年第二季向腾讯慈善基金捐款人民币 2,000 万元(该慈善基金於第二季为救援四川大地震捐款人民币 2,000 万元)而有所 抵销. 65 腾讯控股有限公司2008 中期报告管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零七年第二季的比较(续) 销售及市场推广开支.销售及市场推广开支由二零零七年第二季的人民币 7,090 万元,增加 41.4% 至二零零八年第二季的人民币 1.002 亿元.该项增加 主要反映随著本集团业务量扩大,令员工成本、推广及广告费以及外包开支增 加.於二零零七年及二零零八年的加薪亦令销售及市场推广开支增加.以收入 百分比计,销售及市场推广开支由二零零七年第二季的 8.2% 减少至二零零八 年第二季的 6.3% . 一般及行政开支.一般及行政开支由二零零七年第二季的人民币 1.920 亿元, 增加 59.9% 至二零零八年第二季的人民币 3.071 亿元.该项增加主要反映由於 增聘研发人员及技术人员以支持本集团增长中的业务平台而令研发成本增加. 此亦反映本集团於二零零七年及二零零八年对员工的加薪.此外,员工成本亦 由於雇用更多员工以支援本集团业务扩张而增加.以收入百分比计,一般及行 政开支由二零零七年第二季的 22.1% ,减少至二零零八年第二季的 19.2% . 财务成本.於二零零八年第二季,本集团录得的财务成本为人民币 4,090 万元,而於二零零七年第二季则为人民币 1,670 万元.录得财务成本增加主要是 由於人民币升值致使本集团以美元列值的现金及投资录得重大?兑亏损.本集 团有大量现金及投资须面对相同风险,原因是本集团持有大量以美元列值的投 资工具.倘人民币兑美元如近期一般持续升值,本集团预期将於未来期间录得 更多?兑亏损. 所得税开支.所得税开支由二零零七年第二季的人民币 1,120 万元,增加 529.0% 至二零零八年第二季的人民币 7,060 万元.该项增加主要反映本集团 除税前盈利的增加以及新企业所得税法於二零零八年一月一日生效后的所得税 率提高.该项增加因本集团於二零零八年第二季录得的递延税项资产增加而有 所抵销.本集团於二零零八年第二季就集团内公司间销售的技术及软件录得递 延税项资产人民币 5,370 万元,而於二零零七年第二季确认递延税项资产人民 币2,820 万元. 腾讯控股有限公司2008 中期报告66 管理层讨论及分析(续) 二零零八年第二季与二零零七年第二季的比较(续) 期内盈利.期内盈利由二零零七年第二季的人民币 3.345 亿元,增加 95.0% 至 二零零八年第二季的人民币 6.522 亿元.二零零七年第二季的纯利率为 38.5% ,而二零零八年第二季则为 40.8% . 本公司权益持有人应占盈利.本公司权益持有人应占盈利由二零零七年第二季 的人民币 3.345 亿元,增加 92.5% 至二零零八年第二季的人民币 6.440 亿元. 流动资金及财务资源 於二零零八年六月三十日及二零零八年三月三十一日,本集团以现金及投资形 式而持有的主要财务资源如下: 未经审计 二零零八年 二零零八年 六月三十日 三月三十一日 (人民币千元) 现金及现金等价物 2,263,418 2,360,257 初步为期超过三个月的定期存款 1,127,551 903,197 为交易而持有的金融资产 409,443 464,787 持有至到期日的投资 68,591 70,190 总计 3,869,003 3,798,431 附注: 上表未计及作为4,000万美元短期银行借款安排的一部份而抵押的受限制的人民 币存款3亿元,原因为该等存款将於借款到期时抵销所借款项. 於二零零八年六月三十日,本集团的金融资产中的人民币 13.357 亿元乃以非 人民币为币值的存款及投资持有.就人民币升值而言,由於现时并无有效的低 成本对冲方法,且在一般情况下亦无有效方法将大笔非人民币货币兑换成人民 币(并非可自由兑换的货币),故此本集团或會因与本集团的存款及投资有关 的任何外??率波动而蒙受损失. 本集团於二零零八年六月三十日并无其他计息借款. 67 腾讯控股有限公司2008 中期报告业务展望 於二零零八年第二季,凭藉本集团多样化的业务组合,本集团取得稳健的财政 业绩.与第一季度相比,本集团的互联网增值服务在本季受较弱的季节性影 响,而网络游戏收入因推出多款 MMOG 资料片、提升 QQ 游戏商业化水平及推 出新游戏而增加.此外,本集团的移动及电信增值服务受惠於本集团 A 级服务 提供商的地位及增加推广移动及电信增值服务而录得增加.本集团的网络广告 收入亦因较第一季更为有利的季节性而受惠.本集团预期,互联网增值服务在 第三季将呈现更强的季节性,尽管这會被奥运會分散用户网络服务消费注意力 的负面影响而有所抵销.另一方面,由於奥运會后中国的经济增长可能放缓, 本集团对下半年的网络广告增长预期更为谨慎. 就本集团的核心即时通信平台而言,本集团的用户基数因中国互联网市场的扩 大而继续增长.根據中国互联网信息中心的统计,以用户数计中国已成为最大 的互联网市场,截至六月底的用户人数为 2.53 亿.本集团於夏季在即时通讯服 务方面持续见到用量上升趋势. 本集团的 QQ.com 门户网站在报导第二季发生的四川地震及其救援工作方面担 当了重要角色.於该场灾难期间,全公司总动员致力为用户提供最全面及最新 的资讯,协助受灾地区的人们与亲友进行联络,并发起中国最大的网上捐款活 动,从逾 30 万名用户处共筹得捐款超过人民币 2,300 万元.本集团积极将门 户发展为用户互动中心,不仅强化了在流量方面作为中国最大门户的领先地 位,而且亦强化了具影响力及负社會责任的网络媒体地位.於第三季期间,中 国在北京主办奥运會.本集团的门户网站将在此次历史盛會的报导中再一次扮 演重要角色,旨在取得显著的流量增长以及提升其在消费者及广告商中的认可 度.虽然會产生与奥运會相关的额外内容成本及市场推广费用,但本集团相信 就长远而言值得投资. 腾讯控股有限公司2008 中期报告68 业务展望(续) 就本集团的非游戏类互联网增值服务而言, Qzone 因本集团专注提升其基本功 能及社交网络基础建设而继续取得流量增长. QQ 會员虽然受到不利的季节性 影响,但仍取得更强的用户粘性. QQ 秀的业务模式仍处於继续由按条销售转 为包月订购的转换中,并在打包订购组合中提供更多特性. QQ 宠物的较长期 产品及平台大改亦在进行中.与第二季的淡季相反,本集团预期互联网增值服 务在第三季将呈现较强的季节性影响,尽管该影响的强度可能因奥运會而减 弱. 就本集团的网络游戏业务而言,尽管使用量受到不利的季节性影响,本集团的 QQ 游戏平台仍受惠於商业化水平的提高.就MMOG 而言,本集团为免费版的 QQ 幻想推出一个资料片(将级数由 60 延长至 80),使期内收入增加.本集团 主要代理的 MMOG 游戏—地下城与勇士已於六月中推出.初步反应热烈,截至 七月底最高同时在?帐户已逾 50 万.就中型休闲游戏而言,收入增长的动力主 要源自第一季推出的 QQ 飞车的商业化水平提高以及於第二季推出的新游戏— QQ 炫舞及穿越火?.穿越火?为一款第一人称射击游戏,用户反应甚佳,截至 七月底最高同时在?帐户已逾 40 万.本集团相信,於第二季推出的该等代理游 戏将增加第三季的收入,虽然该等代理游戏的毛利率将因本集团须支付特许权 费及与其开发商分享收入而较低. 本集团的移动及电信增值服务於本季度录得强劲增长,此乃由於本集团在短 信、 WAP 及IVR 的A级地位优势使本集团可更积极推广本集团的移动及电信增 值服务.於第二季,中国政府宣布电信业的重组计划.虽然本集团预期重组计 划的长期影响将属正面,但是本集团相信,重组可能对营运商的中短期政策造 成不明朗因素.在该等不明朗因素下,本集团将继续改善产品及服务,以提升 用户粘性及使本集团取得长远增长. 69 腾讯控股有限公司2008 中期报告业务展望(续) 就本集团的网络广告业务而言,收入增加乃由於本集团自第一季的不利季节性 影响减弱,并受惠於奥运會来临的广告宣传.於第二季,本集团继续推广 Tencent MIND(M 可衡量效果行销、 I 互动式体验、 N 精准导航、 D 差异化品 牌诉求),作为广告商提升其网络广告投放效果的框架.展望本年度下半年, 监於中国的经济增长速度正放缓,而其影响可能於奥运會后更趋明显,故本集 团对互联网广告市场的短期前景保持谨慎.另一方面,本集团对广告业务的长 期增长潜力充满信心,并将继续投资於本集团的销售组织、技术平台、品牌及 与广告商的关系,以提升本集团的竞争力. 董事的证券权益 於二零零八年六月三十日,本公司董事及主要行政人员拥有 (a) 根據证券及期货 条例第 XV 部第 7 及8分部须知會本公司及联交所的本公司或其相联法团(定义 见证券及期货条例第 XV 部)股份、相关股份及债券的权益及淡仓(包括根據证 券及期货条例的有关条文规定其取得或被视为取得的权益及淡仓);或(b) 根據 证券及期货条例第 352 条须登记於该条规定本公司存置的登记册内的权益及淡 仓;或(c) 根據联交所证券上市规则( 「上市规则」 )上市公司董事进行证券交易 的标准守则规定须知會本公司及联交所的权益及淡仓如下: (A) 於本公司股份及相关股份的好仓 所持股份 / 已发行股本 董事姓名 权益性质 相关股份数目 百分比 马化腾 公司(附注 1) 227,006,680 12.63% 张志东 公司(附注 2) 77,000,000 4.29% 刘炽平 个人(附注 3) 12,153,600 0.68% 李东生 个人(附注 4) 100,000 0.01% Iain Ferguson Bruce 个人(附注 4) 100,000 0.01% Ian Charles Stone 个人(附注 4) 100,000 0.01% 腾讯控股有限公司2008 中期报告70 董事的证券权益(续) (A)於本公司股份及相关股份的好仓(续) 附注: 1. 该等股份由马化腾全资拥有的英属处女群岛公司Advance Data Services Limited 持有. 2. 该等股份由张志东全资拥有的英属处女群岛公司Best Update International Limited 持有. 3. 该等权益包括150,000股股份及根據首次公开售股后购股权计划I及首次公开售股 后购股权计划II所授出购股权所涉及的12,003,600股相关股份.有关授予董事的 购股权详情载於下文 「购股权计划」 . 4. 该等权益指本公司根據首次公开售股后购股权计划I所授出购股权所涉及的相关股 份.有关授予董事的购股权详情载於下文 「购股权计划」 . (B)於相联法团股份的好仓 所持股份 已发行股本 董事姓名 相联法团名称 权益性质 数目及类别 百分比 马化腾 腾讯计算机 个人 人民币 10,857,140 元54.29% (注册资本) 世纪凯旋 个人 人民币 5,971,427 元54.29% (注册资本) 张志东 腾讯计算机 个人 人民币 4,571,420 元22.86% (注册资本) 世纪凯旋 个人 人民币 2,514,281 元22.86% (注册资本) 除上文披露外,於二零零八年六月三十日,本公司董事或主要行政人员及彼等 的联系人概无於本公司及其相联法团的股份、相关股份或债券中拥有权益或淡 仓. 71 腾讯控股有限公司2008 中期报告购股权计划 本公司已采纳三项购股权计划,分别为首次公开售股前购股权计划、首次公开 售股后购股权计划 I 及首次公开售股后购股权计划 II .據此,董事可酌情向本 公司或其附属公司的雇员(包括任何董事)授出购股权,以认购本公司股份, 惟受购股权计划订明的条款及条件所规限.本公司将不會根據首次公开售股前 购股权计划及首次公开售股后购股权计划 I 再授出任何购股权.首次公开售股 前购股权计划、首次公开售股后购股权计划 I 及首次公开售股后购股权计划 II 项下的购股权变动详情,载於本中期财务资料中的报表附注 16 . 於二零零八年六月三十日,授予本公司董事尚未行使的购股权共有 12,303,600 份,有关详情如下: 购股权数目 於於行使价 二零零八年 二零零八年 董事姓名 授出日期 (港元) 一月一日 期内已授出 期内已行使 六月三十日 行使期 刘炽平 二零零五年 4.80 3,103,600 — 600,000 2,503,600 二零零六年二月三日至 二月三日 (附注 1) 二零一四年三月二十三日 (附注 2) 二零零五年 8.35 2,000,000 — — 2,000,000 二零零六年十二月二十日至 十二月二十日 二零一四年三月二十三日 (附注 2) 二零零六年 11.55 1,500,000 — — 1,500,000 二零零七年三月二十三日至 三月二十三日 二零一四年三月二十三日 (附注 2) 二零零七年 25.26 1,000,000 — — 1,000,000 二零零八年四月四日至 四月四日 二零一四年三月二十三日 (附注 3) 二零零七年 33.05 2,000,000 - - 2,000,000 二零零九年七月五日至 七月五日 二零一四年七月四日 (附注 4) 二零零七年 33.05 3,000,000 - - 3,000,000 二零一零年七月五日至 七月五日 二零一四年七月四日 (附注 5) 合计: 12,603,600 — 600,000 12,003,600 腾讯控股有限公司2008 中期报告72 购股权计划(续) 於於行使价 二零零八年 购股权数目 二零零八年 董事姓名 授出日期 (港元) 一月一日 期内已授出 期内已行使 六月三十日 行使期 李东生 二零零七年 25.26 100,000 — — 100,000 二零零八年四月四日至 四月四日 二零一四年三月二十三日 (附注 3) Iain Ferguson 二零零七年 25.26 100,000 — — 100,000 二零零八年四月四日至 Bruce 四月四日 二零一四年三月二十三日 (附注 3) Ian Charles 二零零七年 25.26 100,000 — — 100,000 二零零八年四月四日至 Stone 四月四日 二零一四年三月二十三日 (附注 3) 总计: 12,903,600 — 600,000 12,303,600 附注: 1. 紧接购股权行使当日前的加权平均收市价为65.45港元. 2. 就可行使日期根據购股权授出日期为基准的购股权,购股权的首25%可於授出日期后 一年行使,其后每年购股权总数的25%将可予以行使. 3. 就可行使日期根據购股权授出日期为基准的购股权,购股权的首20%可於授出日期后 一年行使,其后每年购股权总数的20%将可予以行使. 4. 就可行使日期根據购股权授出日期为基准的购股权,购股权的首20%可於授出日期后 两年行使,其后每年购股权总数的20%将可予以行使. 5. 就可行使日期根據购股权授出日期为基准的购股权,购股权的首20%可於授出日期后 三年行使,其后每年购股权总数的20%将可予以行使,惟购股权总数最后20%将於购 股权总数第四个20%可予以行使后的第十一个月起可予以行使除外. 6. 概无任何购股权於期内授出、注销或失效. 73 腾讯控股有限公司2008 中期报告股份奖励计划 於采纳日期,董事會采纳股份奖励计划,其中本集团合资格人士(包括任何董 事)将有权参与.除非董事會提前终止该股份计划,否则该股份计划由采纳日 期起生效,有效期为十年.根據该股份计划进行奖励及向一名获奖励人士授出 的股份最高数目分别不得超逾本公司於采纳日期已发行股本的2%(即35,755,232 股股份)及1%(即17,877,616 股股份).於二零零八年一月三十 一日,董事會修订该股份计划中除外人士的释义,从而令本集团主要股东可以 参与该股份计划. 根據该股份计划,董事會应甄选合资格人士参与该股份计划,并厘定予以奖励 之股份数目( 「奖励股份」 ).股份将由独立受托人购入,成本由本公司支付, 或股份将根據於股东大會上不时由本公司股东授予或将授予的一般性授权分配 予独立受托人,并分别以信托方式为获奖励人士(不包括本集团董事及主要股 东)持有,直至各归属期完结止. 归属股份将无偿转让予获奖励人士.本公司授出奖励股份时须遵守上市规则的 规定.根據上市规则第 14A 章,倘给予本集团董事或主要股东奖励,有关奖励 将构成关连交易,本公司须遵守上市规则的有关规定. 奖励股份及據此而产生的相关收入均按归属比例归属,有关归属比例由董事會 於授出奖励日期厘定.奖励股份归属的条件为获奖励人士一直及於各有关归属 日期仍然满足董事會於授出奖励时订明的所有归属条件,及获奖励人士须签署 有关文件使受托人转让股份. 截至二零零八年六月三十日止六个月,已授出 195,760 股奖励股份,而本集团 的董事或主要股东概无获授任何奖励股份,且概无任何奖励股份失效或归属. 腾讯控股有限公司2008 中期报告74 主要股东 於二零零八年六月三十日,下列人士(本公司董事或主要行政人员除外)拥有 根據证券及期货条例第 XV 部第 2 及3分部的条文须向本公司披露的本公司股份 或相关股份的权益或淡仓(根據本公司按证券及期货条例第 336 条存置的登记 册所记录),或直接或间接於本公司已发行股本中拥有 5% 或以上权益: 於本公司股份的好仓 已发行股本 股东名称 权益性质 持有的股份数目 百分比 MIH China (BVI) Limited 公司(附注 1) 630,240,380 35.08% Advance Data Services Limited 公司(附注 2) 227,006,680 12.63% ABSA Bank Limited 公司(附注 3) 185,000,000 10.30% 附注: 1. 由於MIH China (BVI) Limited ( 「MIH」 ) 由Naspers Limited透过其居间公司MIH (Mauritius) Limited及MIH Holdings Limited全资拥有,故此根據证券及期货条例第XV部,Naspers Limited、MIH (Mauritius) Limited及MIH Holdings Limited被视为拥有同一批 630,240,380股股份.於MIH持有的630,240,380股股份中,185,000,000股股份已 抵押予ABSA Bank Limited,参考下文附注3. 2. 由於马化腾全资拥有Advance Data Services Limited,故此,诚如 「董事的证券权益」 一节所披露,马先生拥有该等股份的权益. 3. 由於ABSA Bank Limited於185,000,000股股份 (由MIH持有) 中拥有证券权益,而ABSA Bank Limited由Barclays Bank PLC透过其居间公司ABSA Group Limited全资拥有, 故此,根據证券及期货条例第XV部,Barclays Bank PLC及ABSA Group Limited被视 为於同一批185,000,000股股份中拥有权益. 除上述披露者外,於二零零八年六月三十日,本公司并无接获通知有任何其他 人士(本公司董事或主要行政人员除外)於本公司股份及相关股份中拥有权益 或淡仓(根據证券及期货条例第 336 条须存置的登记册所记录). 75 腾讯控股有限公司2008 中期报告雇员及酬金政策 於二零零八年六月三十日,本集团有 5,168 名雇员(二零零七年六月三十日︰ 3,296 名),大部分为於本公司中国深圳总部工作的人员.本集团聘用的雇员 数目视乎需要而不时有所变更,而其酬金亦根據业内惯例厘定. 本集团定期审阅雇员的酬金政策及整体酬金.除退休金及内部培训课程外,雇 员可根據个别表现评核而获授酌情花红以及购股权和股份奖励. 本集团截至二零零八年六月三十日止六个月产生的总酬金成本(包括已资本化 的酬金成本)为人民币 5.936 亿元(截至二零零七年六月三十日止六个月︰人 民币 3.213 亿元). 购买、出售或赎回本公司上市证券 截至二零零八年六月三十日止六个月内,本公司在联交所合共回购 2,772,600 股股份,并已随后注销.回购股份的详情如下: 每股价格 截至二零零八年六月三十日 已回购 已付 已付 已付 止六个月内回购股份的月份 股份的数目 最高价格 最低价格 总代价 港元 港元 港元 (百万元) 三月 1,500,000 39.90 35.95 58.33 四月 1,272,600 45.50 44.60 57.19 总计 2,772,600 115.52 除上文及本中期财务资料所披露外,本公司或其任何附属公司於期内概无购 买、出售或赎回本公司任何股份. 审核委员會 由本公司两名独立非执行董事及一名非执行董事组成的审核委员會已审阅本公 司所采纳的會计准则及惯例,并讨论有关审计、内部监控及财务申报事项.审 核委员會连同核数师已审阅本集团截至二零零八年六月三十日止三个月及六个 月的未经审计中期财务资料. 腾讯控股有限公司2008 中期报告76 采纳有关董事证券交易的操守准则 本公司按照不较上市规则附录十《上市公司董事进行证券交易的标准守则》所 规定的标准宽鬆的条款,制定有关董事证券交易的操守准则.本公司董事於本 中期报告所涵盖的會计期间一直遵守有关操守准则. 遵守企业管治常规守则 除本公司二零零七年年报(为於二零零七年十二月三十一日的状况)所披露 外,本公司的董事概不知悉有任何资料将會合理地显示本公司於截至二零零八 年六月三十日止六个月内任何时候并无遵守上市规则附录十四所载的企业管治 常规守则的守则条文. 关於偏离上市规则附录十四守则条文第 A.2.1 条及第 A.4.2 条规定,董事會将 继续不时审阅现有架构,并在适当时候作出必须的改动,并知會股东. 致谢 本人谨此向本集团全体员工致谢,感谢他们的宝贵奉献、承担及努力工作.本 人也感谢所有股东及投资者对本集团的支持和信任. 承董事會命 马化腾 主席 香港,二零零八年八月十三日 Tencent Holdings Limited Incorporated in the Cayman Islands with limited liability 腾讯控股有限公司於开曼群岛注册成立的有限公司(Stock Code 股 份代 号:700) Interim Report 中期报告 2008 Tencent Holdings Limited 腾讯控股有限公司Website 网址:www.tencent.com 总办事处 深圳市高新科技园南区 高新南一道飞亚达高科技大厦5至10楼Zipcode 邮编:518057 Telephone 电话:86-755-86013388 Facsimile 传真:86-755-86013399 Hong Kong Office Room 3002, 30/F., Far East Finance Centre 16 Harcourt Road, Hong Kong 香港办事处 香港夏悫道16号 远东金融中心30楼3002室Telephone 电话:852-21795122 Facsimile 传真:852-25290222 Head Office 5th to 10th Floor, FIYTA Hi-tech Building, Gaoxinnanyi Avenue Southern District of Hi-tech Park, Shenzhen, 518057, the PRC xinnanyi Avenue Southern District of Hi-tech Park, Shenzhen, 518057, the PRC 中期报告 Interim Report