Lecture Note for Professor Howell Jackson's Online
Lecture Series on the Regulation of Financial Institutions
(豪威尔杰克逊教授"金融机构监管"网上系列讲座评注)
Lecture Six: The Introduction to Financial Institutions
(第六讲 金融机构绪论)
Weiheng Chen
(HLS'2000 LL.M. candidate for the concentration of International Finance)
E-mail: wchen@law.harvard.edu
在开始本讲之前,我们首先回顾了有关上一讲内容的讨论,杰克逊教授特别把有关WINSTAR的最新发展放在了补充材料里供大家参考.这一讲是关于银行借贷限制的有关规定,包括向单一借款人的最高借款限制,向经理,董事和主要股东的贷款限制以及向银行关联企业的贷款限制等.这些限制性规定大多以成文法规的形式出现,目前各国的规定也都有相似之处.为了便于大家更好地掌握这些规定,我们还是在补充材料里放置了一些相关案例的情况以供参考.
( 讲座重点内容(Key Points):
1,借贷限制的结构并不复杂,大家结合讲座和教材第145页上的问题3-5,应该可以比较清楚地掌握有关对单一借款人15%借贷上限以及在有抵押的情况下额外10%的规定.这里的关键问题存在于实际操作上,一是究竟什么是"单一借款人",这个问题其实存在于所有的金融领域,而且对于美国律师来说是个可以大作文章的概念;二是救生什么可以构成信用延伸,或者所象3-5中所提出的问题那样,什么构成可以被接受的抵押: 茶叶,绘画,钻石抑或股票 另外,参与贷款(loan-participation)也是实践中的另一个问题,大家可以参照补充材料中所提供的一个案例进行探讨.
2,如果说对一般借款人的借贷限制是银行借贷限制有关规定的第一层次的话,那么REgulation-O就是第二层次.它主要针对所谓的"内部人",主要是指经理,董事,主要股东等.美国联邦法规中对这方面的规定已经比较细致,诸如对insider,related interests,principal-shareholder以及controld等概念的定义,对管理人员的特殊规定等,这些在教材和相关法规上都有比较明确的规定,希望大家结合杰克逊教授的讲座,认真掌握有关内容.
3,在Regulation-O以外,还有第三层次的借贷限制规定,那就是所谓的Section-23A和Section-23B的规则了,它们所针对的主要是对银行的关联企业的借贷限制,其中Section-23B所涉及的交易范围更为宽泛.这些内容在教材和讲座中也都已经交代的比较清楚了,大家可以结合在教材第156页的问题3-9进行学习.
4,杰克逊教授在讲座中提到了教材上的两个案例,但没有深入讨论,希望大家能够在学习完本讲之后阅读学习教材上的这两个案例,我们在评注第三部分的补充材料也列入了有关内容作为参考.
( 比较思考(Comparative Comments and Questions)
1,本讲所提及的这些关于借贷限制的规则,在中国的银行法上有没有相似的规定 如果有,中国法上是怎样规定的 关于美国法上所存在的实践操作的问题,中国也同样存在吗 特别是关于单一借款人的界定这个问题,大家有什么看法
2,关于WINSTAR案件,我们在本讲开始又作了一些探讨.结合补充材料中杰克逊教授所提供的最新发展,谈谈你对有关政府规则改变给私人企业所带来的风险这个问题的看法.中国的改革在不断地改变原有规则,由此所带来的风险应该怎样分担呢
( 补充材料(Supplementary Materials ):
FOR EDUCATIONAL USE ONLY
1,有关WINSTAR的最新发展,摘自Wall Street Journal(Apr 9,1999)
Judge Rules in Thrift's Favor,
Paving Way for More S&L Suits
Dow Jones Newswires WASHINGTON -- A federal court ordered the U.S. government Friday to pay $908.9 million in restitution and damages to a California thrift in a case with broad implications for similar lawsuits arising out of the 1980s savings and loan rescue.

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